PUT-004915.15/2025/PP/M.XXA Tahun 2026

PUTUSAN

Nomor PUT-004915.15/2025/PP/M.XXA Tahun 2026

DEMI KEADILAN BERDASARKAN KETUHANAN YANG MAHA ESA

PENGADILAN PAJAK

memeriksa dan memutus sengketa pajak pada tingkat pertama dan terakhir dengan Acara Biasa (secara elektronik melalui Sistem Informasi Pengadilan Pajak), mengenai banding terhadap Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor : KEP- 00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025, tentang Keberatan Wajib Pajak Atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Penghasilan Tahun Pajak 2019 Nomor: 00008/206/19/052/24 tanggal 22 April 2024 yang terdaftar dalam berkas sengketa Nomor: 004915.15/2025/PP, telah mengambil putusan sebagai berikut dalam sengketa antara:

PT HISAMITSU PHARMA INDONESIA, NPWP 010017267052000 / 0010017267052000, beralamat di Jl HRM Mangundiprojo, Buduran, Kab. Sidoarjo, Jawa Timur yang diwakili oleh Sato Ryo, jabatan: Presiden Direktur (alamat korespondensi online budi.wahyu@hisamitsu.co.id); Selanjutnya dalam hal ini diwakili oleh:

Nama: Agustinus;

Izin Kuasa Hukum : KEP-345/PP/IKH/2024 tanggal 23 April 2024;

berdasarkan Surat Kuasa Khusus : 094/HPI/06/2025 tanggal 12 Juni 2025, untuk selanjutnya disebut sebagai Pemohon Banding;

Lawan

DIREKTUR JENDERAL PAJAK, berkedudukan di Jalan Jenderal Gatot Subroto Nomor 40—42, Jakarta 12190, dalam hal ini diwakili oleh :

1. Nama/NIP: Sutomo / 198209012002121005;

Jabatan: Pemeriksa Pajak Pertama,

Unit Organisasi : Kanwil DJP Jakarta Khusus,

2. Nama/NIP: Maria Restanti Puji Rahayu / 198510132009012007,

Jabatan: Pemeriksa Pajak Pertama,

Unit Organisasi : Kanwil DJP Jakarta Khusus,

3. Nama/NIP: Harry Novela B / 198711062007011002, Jabatan: Pemeriksa Pajak Pertama,

Unit Organisasi : Kanwil DJP Jakarta Khusus,

berdasarkan Surat Tugas terakhir Nomor: ST-4118/WPJ.07/2025 tanggal 15 Desember 2025, untuk selanjutnya disebut sebagai Terbanding;

Pengadilan Pajak tersebut;

Telah membaca Penetapan Ketua Pengadilan Pajak Nomor: PEN-

888/PP/BR/2025 tanggal 2 September 2025;

Telah membaca Surat Banding Pemohon Banding Nomor:

098/HPI/06/2025 tanggal 12 Juni 2025,

Telah membaca Surat Uraian Banding Terbanding Nomor: S-00730/SUB-

CT/WPJ.07/2025 tanggal 8 Agustus 2025;

Telah membaca Surat Bantahan Pemohon Banding Nomor

142/HPI/08/2025 tanggal 27 Agustus 2025;

Telah mendengar keterangan para pihak yang bersengketa, dalam

persidangan;

Telah membaca dan memeriksa bukti-bukti tertulis maupun surat lainnya

yang disampaikan para pihak dalam persidangan;

DUDUK PERKARA

Menimbang, bahwa Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak

Penghasilan Tahun Pajak 2019 Nomor: 00008/206/19/052/24 tanggal 22 April 2024 diterbitkan oleh Kantor Pelayanan Pajak Penanaman Modal Asing Satu dengan perhitungan sebagai berikut:

Rp

Penghasilan Neto48.401.098.195,00 Penghasilan Kena PajakRp 48.401.098.195,00 Jumlah PPh terutangRp 12.100.274.500,00 Kredit Pajak

b. Dipotong/Dipungut pihak lain

1. PPh Pasal 22Rp 3.466.793.000,00

c. Dibayar Sendiri

1. PPh Pasal 25Rp 5.039.973.366,00

2. PPh Pasal 29Rp427.995.634,00

Jumlah pajak yang dapat dikreditkanRp8.934.762.000,00 Jumlah Pajak yang tidak/kurang bayarRp3.165.512.500,00 Sanksi Administrasi :

- Bunga Pasal 13 (2) KUPRp1.382.695.860,00 Jumlah PPh yang masih harus dibayarRp4.548.208.360,00

Menimbang, bahwa atas Surat Ketetapan Pajak tersebut, Pemohon

Banding mengajukan keberatan dengan Surat Nomor 074/HPI/07/2024 tanggal 12 Juli 2024 dengan perhitungan pajak menurut Pemohon Banding sebagai berikut:

Menimbang, bahwa atas keberatan Pemohon Banding tersebut,

Terbanding dengan Keputusan Nomor KEP-00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025, menyatakan menolak permohonan keberatan Pemohon Banding, dengan perhitungan sebagai berikut:

Menimbang, bahwa Pemohon Banding tidak setuju dengan Surat

Keputusan Keberatan a quo sehingga mengajukan banding dengan Surat Nomor: 098/HPI/06/2025 tanggal 12 Juni 2025 yang diterima di Pengadilan Pajak pada hari Jumat, tanggal 12 Juni 2025 (melalui e-Tax Court);

Menimbang, bahwa Pemohon Banding dalam Surat Banding Nomor:

098/HPI/06/2025 tanggal 12 Juni 2025, pada pokoknya mengemukakan hal-hal sebagai berikut:

I. Pemenuhan Ketentuan Formal Pengajuan Banding

1. Permohonan Banding mengajukan banding berdasarkan ketentuan Pasal 27 ayat (1) Undang-undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata cara Perpajakan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-undang Nomor 6 tahun 2023 (“UU KUP”), yaitu mengajukan banding atas keputusan keberatan.

2. Pemenuhan Ketentuan Pasal 35 Undang-undang Pengadilan Pajak :

a. Surat Banding ini dibuat dalam bahasa Indonesia dan ditujukan kepada Pengadilan Pajak.

b. Surat banding disampaikan masih dalam jangka waktu 3 (tiga) bulan sejak diterima keputusan yang dibanding, karena surat keputusan Keberatan Nomor: KEP-00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025 diterima pada tanggal 20 Maret 2025.

3. Pemenuhan Ketentuan Pasal 36 Undang-undang Pengadilan Pajak :

a. Terhadap 1 (satu) Keputusan diajukan 1 (satu) Banding.

b. Banding diajukan dengan disertasi alasan-alasan yang jelas sebagaimana akan diuraikan pada bagian selanjutnya.

4. Pemenuhan Ketentuan Pasal 37 Undang-undang Pengadilan Pajak : Bahwa Surat Banding ditandatangani oleh Ryo Sato jabatan selaku Presiden Direktur yang dibuktikan dengan Akta Notaris Gunawan Budilaksono, S.H., M.Kn. Nomor 5 tanggal 15 April 2025.

Dengan demikian surat banding yang diajukan Pemohon Banding terhadap surat Keputusan Terbanding Nomor: KEP-00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025 telah memenuhi ketentuan formal sebagaimana dipersyaratkan dalam UU KUP dan UU Pengadilan Pajak.

II. Mengenai Ketetapan Semula dan Keputusan Yang Dibandingkan

1. Pemohon Banding telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Penghasilan Nomor 00008/206/19/052/24 tanggal 22 April 2024 Masa/Tahun Pajak 2019 yang diterbitkan berdasarkan hasil pemeriksaan pajak oleh Terbanding , dengan rincian perhitungan sebagai berikut :

2. Atas ketetapan tersebut, Pemohon Banding telah mengajukan keberatan kepada Kantor Pelayanan Pajak Penanaman Modal Asing Satu dengan surat Nomor 074/HPI/07/2024 tanggal 12 Juli 2024 yang pada intinya Pemohon Banding tidak setuju atas perhitungan pajak tersebut di atas, dan menurut Pemohon Banding perhitungan pajak yang seharusnya adalah sebagaimana berikut :

3. Atas surat Keberatan yang diajukan Pemohon Banding, telah diterbitkan Surat Keputusan Terbanding Nomor: KEP-00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025 dengan perhitungan sebagai berikut:

III. Mengenai Pokok Sengketa dan Alasan Banding

Bahwa yang menjadi pokok sengketa dalam permohonan banding ini adalah koreksi terbanding yang tidak disetujui oleh Pemohon Banding dengan rincian sebagai berikut:

1. Atas koreksi Peredaran Usaha sebesar Rp5.829.311.330,-

Menurut Pemohon BandingRp 439.544.174.999

Menurut TerbandingRp 445.373.486.329

Jumlah KoreksiRp 5.829.311.330

Menurut Terbanding:

1. BerdasarkanLaporanHasilPemeriksaannomorLAP- 191/RIKSIS/KP.0702/2024 tanggal 05 April 2024 diketahui:

a. Terdapat koreksi Peredaran usaha sebesar Rp5.829.311.330.

b. Koreksi dilakukan dengan penjelasan sebagai berikut:

1) Koreksi dilakukan berdasarkan pengujian prinsip kewajaran dan kelaziman usaha (PKKU).

2) Karakteristik Usaha Pemohon Banding menurut Pemeriksa sama dengan menurut Pemohon Banding, yaitu Fully Pledge Distributor dan Licenced Manufactur.

3) Berdasarkan TP Doc, pengujian PKKU dilakukan dengan menggunakan metode TNMM dengan Profit Level Indicator (PLI) Mark-up on Total Cost (MTC).

4) Pemohon Banding menggunakan 10 data pembanding yaitu:

a) Kokando Co. Ltd.

b) Yutoku Pharmaceutical Ind.Co. Ltd.

c) Gujarat Terce Laboratories Limited.

d) Medico Remedies Limited.

e) Hatinh Pharmaceutical Joint Stock Company.

f) National Day Pharmaceutical Jsc.

g) Kobayashi Pharmaceutical Co. Ltd.

h) Standard Chemical & Pharmaceutical.Co. Ltd.

i) OPC Pharmaceutical Joint Stock Company

j) Vidhyasom Co Ltd

5) Pemeriksa menolak dua data pembanding Pemohon Banding yaitu:

a) Kokando Co. Ltd.

b) Yutoku Pharmaceutical Ind.Co. Ltd

karena pada perusahaan pembanding terdapat fungsi yang berbeda dengan Pemohon Banding yaitu fungsi Research & Development.

6) Pemeriksa menambahkan enam data pembanding baru karena menurut Pemeriksa memenuhi prinsip kesebandingan yaitu:

a) Center Laboratories, Inc.

b) Yuki Gosei Kogyo Co.Ltd.

c) Seoul Pharma Co.Ltd.

d) Concord Drugs Limited.

e) Nobel Hygiene Private Limited.

f) Ben Tre Pharmaceutical Joint Stock Company.

7) Bahwa Pemeriksa melakukan penghitungan ulang nilai MTC Pemohon Banding, karena Pemohon Banding memperhitungkan Gain on exchange rate Iain/Others sebesar Rp825.072.918 yang seharusnya tidak diperhitungkan dalam penghitungan profit margin.

8) Nilai MTC Pemohon Banding menurut Pemeriksa adalah 2,64%, masih berada dibawah rentang kewajaran data pembanding dimana CI1:3,63% Q2:5,04% dan Q3:14,01%.

9) Pemeriksa menggunakan nilai median (Q2) 5,04% untuk menghitung nilai kewajaran harga transfer.

10) Berdasarkan penerapan PKKU, terdapat nilai koreksi sebesar Rp6.736.685.920 yang diatribusikan ke:

a) Peredaran usaha Rp5.829.311.330

b) Koreksi penyesuaian fiskal positif Rp907.374.590

2. Data dan lnformasi.

a. Menurut TP Doc, Pemohon Banding memiliki hubungan istimewa dengan Hisamitsu Pharmaceutical Co.lnc. Japan dan PT Rodamas Jakarta berupa hubungan kepemilikan.

b. Metode dan PLI yang digunakan oleh Pemohon Banding sama dengan Pemeriksa yaitu metode TNMM dengan PLI MTC.

c. Dua data pembanding Pemohon Banding yang ditolak Pemeriksa yaitu Kokando Co Ltd dan Yutoku Pharmaceutical lnd Co Ltd memiliki

fungsi R&D, namun dalam laporan keuangannya tidak ada realisasi biaya R&D.

d. Karakteristik usaha Kokando Co Ltd adalah Kontrak Manufaktur, berbeda dengan Pemohon Banding yaitu Fully Fledged Distributor dan Licenced Manufactur, sehingga di eliminasi karena tidak memenuhi prinsip kesebandingan.

e. Dengan demikian 9 (Sembilan) data pembanding yang digunakan Pemohon Banding dalam TP Doc sudah mencukupi untuk dilakukan penghitungan secara rentang inter kuartil, yaitu:

1) Yutoku Pharmaceutical Ind.Co. Ltd.

2) Gujarat Terce Laboratories Limited.

3) Medico Remedies Limited.

4) Hatinh Pharmaceutical Joint Stock Company.

5) National Day Pharmaceutical JSC.

6) Kobayashi Pharmaceutical Co Ltd.

7) Standard Chemical & Pharmaceutical Co Ltd.

8) OPC Pharmaceutical Joint Stock Company.

9) Vidhyasom Co Ltd.

f. Hasil penghitungan ulang nilai MTC dengan 9 (Sembilan) data pembanding adalah: Q1:4,47%, Q2:12,69°/> dan Q3:14,48%.

3. Peraturan terkait:

Pasal 18 ayat (3) Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan (UU PPh), mengatur, Direktur Jenderal Pajak berwenang untuk menentukan kembali besarnya penghasilan dan pengurangan serta menentukan utang sebagai modal untuk menghitung besarnya Penghasilan Kena Pajak bagi Pemohon Banding yang mempunyai hubungan istimewa dengan Pemohon Banding lainnya sesuai dengan kewajaran dan kelaziman usaha yarig tidak dipengaruhi oleh hubungan istimewa dengan menggunakan metode perbandingan harga antara pihak yang independen, metode harga penjualan kembali, metode biaya-plus,

atau metode lainnya.

4. Berdasarkan hal-hal tersebut diatas, disampaikan hasil penelitian:

a. Peneliti menghitung kembali pengujian PKKU dengan menggunakan 9 (sembilan) data pembanding yang ada dalam TP Doc.

b. Nilai MTC Pemohon Banding berada dibawah rentang kewajaran.

c. Nilai MTC hasil pengujian PKKU pemeriksa masih berada dalam rentang kewajaran pengujian PKKU peneliti.

d. Selisih pengujian PKKU diatribusikan kepada peredaran usaha dan koreksi fiskal positif.

e. Dengan demikian, Tim peneliti berbendapat untuk menolak keberatan Pemohon Banding.

Dasar Hukum:

- Pasal 12 ayat (3) UU KUP

- Pasal 4 ayat (1) UU PPh

- Pasal 6 ayat (1) UU PPh

- Pasal 10 ayat (1) UU PPh

- Pasal 18 ayat (3) dan (4) UU PPh

- PMK-213/PMK.03/2016

- PMK-22/PMK.03/2020

- PER-22/PJ/2013

- PER-43/PJ/2010 std PER-32/PJ/2011

- PER-23/PJ/2013 Jo SE-65/PJ/2012

Menurut Pemohon Banding:

Pemohon Banding tidak setuju dengan koreksi Terbanding pada Peredaran Usaha terkait hasil pengujian Penerapan Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha sebesar Rp 6.376.685.920 dengan alasan sebagai berikut:

1. Segmentasi penjualan ke afiliasi sudah memperlihatkan tingkat laba dibandingkan dengan penjualan ke pihak ketiga, sehingga seharusnya penjualan afiliasi sudah wajar.

2. Resiko penghindaran pajak tidak ada, dikarenakan penjualan sebagian besar dilakukan kepada pihak afiliasi di Indonesia dengan tarif pajak yang

sama.

3. Segmentasi laba rugi Pemohon Banding untuk segmen usaha Manufaktur telah mempertimbangkan komponen-komponen biaya dan pendapatan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan.

4. Perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding sudah tepat dan memiliki tingkat kesebandingan yang tinggi dengan karakterisasi Pemohon Banding dan sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha.

5. Perusahaan pembanding tambahan yang diterima Pemeriksa memiliki fungsi yang berbeda, bergerak dalam bidang R&D, dan memperoduksi bahan baku kimia.

6. Terdapat ketidakpastian perlakuan perpajakan terkait dengan aktivitas manufaktur Pemohon Banding.

Terbanding melakukan koreksi terhadap transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa termasuk yang berdomisili didalam negeri maka sewajarnya dilakukan koreksi berdasarkan asas timbal balik (corresponding adjustment) dan asas keadilan agar tidak terjadi pengenaan pajak berganda didalam negeri, tetapi dalam hal ini Terbanding tidak melakukan hal tersebut sehingga merugikan hak Wajib Pajak.

7. Penjelasan rinci atas alasan- alasan tersebut akan dijelaskan di bawah ini:

1. Segmentasi penjualan ke afiliasi sudah memperlihatkan tingkat laba dibandingkan dengan penjualan ke pihak ketiga, sehingga seharusnya penjualan afiliasi sudah wajar.

Tanpa mengurangi ketidaksetujuan Pemohon Banding terhadap segmentasi Manufaktur yang dilakukan Tim Pemeriksa, perbandingan Mark-up on Total Cost (“MTC”) yang diperoleh Perusahaan dari transaksi afiliasi dengan MTC yang diperoleh dari transaksi independen menunjukkan perolehan tingkat laba yang sehat dari segmen intragrup. Perlu dicatat bahwa transaksi penjualan barang dari kegiatan manufaktur kepada pihak afiliasi dan pihak ketiga melibatkan tipe produk yang sama.

Perbedaan perolehan MTC ini memberikan indikasi bahwa dalam menjalankan usaha manufaktur, penetapan harga antara Pemohon Banding dan Pihak Afiliasi telah mempertimbangkan elemen-elemen yang menguntungkan untuk Pemohon Banding selaku pelaku usaha di Indonesia. Di lain sisi, remunerasi yang Pemohon Banding terima dari transaksi independen menunjukkan kondisi aktual di pasar Indonesia terhadap kegiatan usaha Perusahaan.

Melalui perbandingan tersebut, keuntungan yang diperoleh Pemohon Banding melalui transaksi afiliasinya seharusnya dapat dianggap wajar karena menghasilkan keuntungan bagi Pemohon Banding dan karenanya koreksi terhadap transaksi peredaraan usaha seharusnya dapat ditiadakan.

2. Resiko penghindaran pajak tidak ada, dikarenakan penjualan sebagian besar dilakukan kepada pihak afiliasi di Indonesia dengan tarif pajak yang sama.

Berdasarkan segmentasi manufaktur, didapati penjualan Pemohon Banding didominasi oleh penjualan ke pihak afiliasi dalam negeri sebesar 98% dari total penjualan afiliasi. Tingginya jumlah penjualan yang dilakukan kepada afiliasi dalam negeri memperkuat pembuktian bahwa tidak ada motif penghindaran pajak dalam transaksi ini mengingat lawan transaksi berada dalam yurisdiksi yang sama dengan Pemohon Banding.

Oleh karenanya, transaksi penjualan tersebut bukan merupakan praktik penghindaran pajak dan dilakukan dengan tujuan usaha yang baik sesuai dengan peraturan perpajakan dalam negeri.

3. SegmentasilabarugiPemohonBandingtelah mempertimbangkan komponen-komponen biaya dan pendapatan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan.

Pemohon Banding berpendapat bahwa perhitungan laba rugi pada segmentasi kegiatan manufaktur Perusahaan untuk tahun buku 2019 telah dilakukan secara akurat dengan mempertimbangkan komponen-

komponen biaya dan pemasukan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan. Detil atas komponen-komponen biaya dan pemasukan yang seharusnya dipertimbangkan dalam menghitung laba adalah sebagai berikut:

Mengacu pada penjelasan latar belakang dari masing-masing akun biaya dan pemasukan, telah didapati bahwa komponen-komponen terkait masih berhubungan langsung dengan kegiatan manufaktur Pemohon Banding. Dengan demikian adalah wajar jika komponen- komponen di atas turut diperhitungkan dalam menghitung perolehan Mark up on Total Cost dari Pemohon Banding untuk tahun buku 2019.

4. Perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding sudah tepat dan memiliki tingkat kesebandingan yang tinggi

dengan karakterisasi Pemohon Banding

Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa ke 10 (sepuluh) perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding pada Dokumen Lokal Penentuan Harga Transfer untuk Tahun Pajak 2019 memiliki karakterisasi yang sesuai dengan segmen usaha manufaktur Pemohon Banding dan telah dipilih melalui proses studi tolak ukur yang ketat. Perusahaan independen diunduh melalui basis data Oriana dan Onesource dengan kriteria pencarian sebagai berikut:

i. Kode Aktivitas, bahwa Pemohon Banding menggunakan kode aktivitas US-SIC yaitu 283 (obat-obatan).

ii. Lokasi Geografi, bahwa kriteria geografi diterapkan untuk

membatasi perusahaan sebanding dengan perusahaan yang berlokasi di Far East and Central Asia.

iii. Status Hukum, bahwa Pemohon Banding memperketat pencarian

dengan menggunakan kriteria perusahaan yang terdaftar sebagai perusahaan aktif.

iv. Independensi, bahwa untuk menghilangkan perusahaan yang

memiliki kemungkinan transaksi pihak afiliasi, hanya perusahaan dengan Indikator A+, A, A- yang dapat diterima.

v. Kerugian, bahwa Pemohon Banding dalam kriteria pencarian perusahaan pembanding mengeliminasi perusahaan yang belum membukukan laba operasi dalam setidaknya satu tahun selam periode tiga tahun.

vi. Ketersediaan data keuangan, bahwa untuk menghilangkan

perusahaan yang tidak memiliki data keuangan untuk TA2016, TA2017, dan 2018.

Bahwa selanjutnya, atas perusahaan pembanding yang didapat dari kriteria pencarian diatas dilakukan lagi analisa lebih lanjut seperti melakukan peninjauan manual atas perusahaan yang mengalami kerugian operasional, penilaian berdasarkan website perusahaan, melakukan penolakan atas alasan perbedaan fungsi, perbedaan produk dan/jasa, perusahaan tidak memiliki cukup informasi yang

tersedia (seperti deskripsi bisnis yang tidak memadai, website yang tidak bisa diterjemahkan ke Bahasa Inggris, informasi keuangan yang tidak memadai, dll), dan perusahaan dengan biaya R&D.

Perlu Pemohon Banding tekankan bahwa Pemohon Banding melakukan analisa pada perusahaan pembanding sesuai dengan data dan fakta yang didapatkan dari database pada saat Pemohon Banding melakukan analisa kewajaran dan kelaziman usaha segmen manufaktur. Berdasarkan kriteria yang telah dijelaskan tersebut, Pemohon Banding menerima 10 perusahaan pembanding yang dianggap sebanding dengan segmen usaha manufaktur Pemohon Banding. Ada pula deskripsi usaha perusahaan- perusahaan tersebut adalah:

adapun atas ke-10 perusahaan pembanding tersebut, hasil rentang kewajaran yang diperoleh adalah sebagai berikut:

Bahwa MTC Pemohon Banding untuk TA2019 adalah sebesar 2,94% dimana dapat disimpulkan bahwa MTC Pemohon Banding untuk segmen manufaktur berada di antara rentang interkuartil dari perusahaan pembanding. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa peroleh laba Pemohon Banding telah sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha, sebagaimana diatur dalam peraturan harga transfer dalam negeri.

5. Perusahaan pembanding tambahan yang diterima Pemeriksa memiliki fungsi yang berbeda, bergerak dalam bidang R&D, dan memproduksi bahan baku kimia.

Dalam SPHP, diketahui bahwa tim Pemeriksa memasukkan 4 (empat) perusahaan pembanding tambahan yang dianggap sebanding dengan fungsi Pemohon Banding. Atas pendekatan ini, Pemohon Banding tidak dapat mengetahui tahapan analisis kesebandingan yang dilakukan oleh tim Pemeriksa sebagaimana kerta kerja analisis tidak tersedia untuk ditinjau oleh Pemohon Banding.

Dengan demikian, Pemohon Banding mengacu pada Bab II dari PER- 22 poin B.2 huruf a, bahwa dalam pemeriksaan transfer pricing, seharusnya terdapat beberapa tahapan yang dilakukan dimana tahapan tersebut terdiri dari tahapan persiapan, tahapan pelaksanaan, dan tahapan pelaporan. Dimana, pada tahap pelaksanaan pemeriksaan, Pemeriksa harus melakukan tahapan memilih metode transfer pricing yang mencakup identifikasi ketersediaan pembanding. Bahwa tujuan atas tahapan tersebut adalah untuk memastikan ketersediaan dan keandalan pembanding independen yang akan digunakan Pemeriksa sebagai dasar dalam penetapan koreksinya. Bahwa selanjutnya, PER-22 juga mengatur bahwa “untuk dapat digunakan sebagai pembanding yang andal, pembanding internal

maupun eksternal harus memperhatikan lima faktor kesebandingan yaitu:

1) Karakteristik barang atau jasa.

2) Analisis fungsi, aset, dan risiko.

3) Ketentuan kontrak.

4) Ketentuan ekonomi; dan

5) Strategi bisnis.

Oleh karenanya, Pemohon Banding turut melakukan peninjauan atas Perusahaan-perusahaan pembanding yang dipilih Tim Pemeriksa untuk memastikan adanya kesebandingan yang andal dari segi karakteristik usaha, karakteristik barang yang dihasilkan, serta fungsi, asset, dan risiko yang ditanggung. Berikut adalah hasil kajian Pemohon Banding terhadap 4 (empat) Perusahaan pembanding yang ditambahkan dalam SPHP:

Berdasarkan uraian di atas, telah didapati bahwa 4 (empat) perusahaan pembanding tambahan yang dianggap sebanding oleh Tim Pemeriksa memiliki perbedaan signifikan dalam hal fungsi yang dilakukan, terdapatnya kegiatan Riset dan Pengembangan, serta menghasilkan bahan baku. Dalam hal ini Pemohon Banding selaku manufaktur produk barang jadi menyimpulkan bahwa Perusahaan- perusahaan pembanding tambahan yang dipilih oleh Tim Pemeriksa tidak dapat diandalkan karena tidak memenuhi 5 faktor kesebandingan sebagaimana diatur dalam PER-22 dan tidak relevan utuk dimasukkan dalam set Perusahaan pembanding.

6.Terdapat ketidakpastian perlakuan perpajakan terkait dengan

aktivitas manufaktur Pemohon Banding.

Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa pada Tahun pajak sebelumnya, tidak terdapat koreksi terkait dengan kewajaran dan kelaziman usaha atas transaksi afiliasi yang dilakukan oleh Pemohon Banding. Lebih lanjut, Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa tidak terdapat perubahan pada transaksi dan analisa kewajaran dan kelaziman usaha berkaitan dengan segmen usaha manufaktur ini dari tahun- tahun sebelumnya sampai dengan Tahun Pajak 2019. Selain itu, tidak terdapat perubahan peraturan perpajakan yang signifikan sehubungan dengan pelaksaan transaksi afiliasi tersebut. Sehingga, atas hal tersebut dapat disimpulkan bahwa analisa kewajaran dan kelaziman usaha pada Dokumen Penentuan Harga Transfer Pemohon Banding untuk TA2019 telah konsisten menggunakan pendekatan yang sama dari tahun ke tahunnya.

Bahwa dengan fakta tersebut, Pemohon Banding menilai bahwa koreksi pada segmen usaha manufaktur ini tidak konsisten yang berdampak pada timbulnya ketidakpastian perlakuan pajak bagi Pemohon Banding. Fakta bahwa tidak terdapatnya koreksi terkait transaksi afiliasi, khususnya pada aktivitas segmen manufaktur pada tahun-tahun sebelumnya menunjukkan bahwa transaksi pada aktivitas segmen manufaktur Pemohon Banding memang sudah sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha. Berdasarkan asas keadilan dan asas timbal balik maka seharusnya Terbanding melakukan corresponding adjustment terhadap pihak yang memiliki hubungan istimewa terutama yang berdomisili didalam negeri agar tidak terjadi pengenaan pajak berganda didalam negeri, tetapi dalam hal ini Terbanding tidak melakukan hal tersebut sehingga merugikan hak Wajib Pajak.

Oleh karena itu sudah seharusnya koreksi peredaran usaha yang dilakukan oleh Terbanding dibatalkan.

2. Atas koreksi Penyesuaian Fiskal Positif sebesar Rp 6.832.738.855,-

Menurut Pemohon Banding Rp 12.797.307.969

Menurut TerbandingRp 13.704.682.559

Jumlah KoreksiRp 907.374.590

Menurut Terbanding:

1. BerdasarkanLaporanHasilPemeriksaannomorLAP- 191/RIKSIS/KP.0702/2024 tanggal 05 April 2024 diketahui:

a. Terdapat koreksi Penyesuaian Fiskal Positif sebesar Rp 907.374.590.

b. Penjelasan koreksi:

Koreksi ini merupakan koreksi atas penerapan PKKU yang diatribusikan ke koreksi penyesuaian fiskal positif.

2. Data dan lnformasi

a. Bahwa berdasarkan laporan hasil pemeriksaan diketahui, nilai koreksi penyesuaian fiskal positif seluruhnya adalah Rp6.832.738.855.

b. Bahwa Wajib Pajak hanya mengajukan keberatan atas koreksi penyesuaian fiskal positif yang berasal dari atribusi penerapan PKKU sebesar Rp907.374.590.

3. Peraturan terkait:

Pasal 18 ayat (3) Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan (UU PPh), mengatur, Direktur Jenderal Pajak berwenang untuk menentukan kembali besarnya penghasilan dan pengurangan serta menentukan utang sebagai modal untuk menghitung besarnya Penghasilan Kena Pajak bagi Pemohon Banding yang mempunyai hubungan istimewa dengan Pemohon Banding lainnya sesuai dengan kewajaran dan kelaziman usaha yarig tidak dipengaruhi oleh hubungan istimewa dengan menggunakan metode perbandingan harga antara pihak yang independen, metode harga penjualan kembali, metode biaya- plus, atau metode lainnya.

4. Berdasarkan hal-hal tersebut diatas, disampaikan hasil penelitian:

a. Peneliti menghitung kembali pengujian PKKU dengan menggunakan 9 (sembilan) data pembanding yang ada dalam TP Doc.

b. Nilai MTC Pemohon Banding berada dibawah rentang kewajaran.

c. Nilai MTC hasil pengujian PKKU pemeriksa masih berada dalam rentang kewajaran pengujian PKKU peneliti.

d. Selisih pengujian PKKU diatribusikan kepada peredaran usaha dan koreksi fiskal positif.

e. Dengan demikian, Tim peneliti berbendapat untuk menolak keberatan Pemohon Banding.

Dasar Hukum:

- Pasal 12 ayat (3) UU KUP

- Pasal 6 ayat (1) UU PPh

- Pasal 9 ayat (1) UU PPh

- Pasal 18 ayat (3) dan (4) UU PPh

- PER-22/PMK.03/2020

- PER-22/PJ/2013

Menurut Pemohon Banding:

Pemohon Banding tidak setuju dengan koreksi Terbanding pada Peredaran Usaha terkait hasil pengujian Penerapan Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha sebesar Rp907.374.590 dengan alasan sebagai berikut:

1. Segmentasi penjualan ke afiliasi sudah memperlihatkan tingkat laba dibandingkan dengan penjualan ke pihak ketiga, sehingga seharusnya penjualan afiliasi sudah wajar.

2. Resiko penghindaran pajak tidak ada, dikarenakan penjualan sebagian besar dilakukan kepada pihak afiliasi di Indonesia dengan tarif pajak yang sama.

3. Segmentasi laba rugi Pemohon Banding untuk segmen usaha Manufaktur telah mempertimbangkan komponen-komponen biaya dan pendapatan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan.

4. Perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding sudah tepat dan memiliki tingkat kesebandingan yang tinggi dengan karakterisasi Pemohon Banding dan sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha.

5. Perusahaan pembanding tambahan yang diterima Pemeriksa memiliki

fungsi yang berbeda, bergerak dalam bidang R&D, dan memperoduksi bahan baku kimia.

6. Terdapat ketidakpastian perlakuan perpajakan terkait dengan aktivitas manufaktur Pemohon Banding.

Terbanding melakukan koreksi terhadap transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa termasuk yang berdomisili didalam negeri maka sewajarnya dilakukan koreksi berdasarkan asas timbal balik (corresponding adjustment) dan asas keadilan agar tidak terjadi pengenaan pajak berganda didalam negeri, tetapi dalam hal ini Terbanding tidak melakukan hal tersebut sehingga merugikan hak Wajib Pajak.

7. Penjelasan rinci atas alasan- alasan tersebut akan dijelaskan di bawah ini:

1. Segmentasi penjualan ke afiliasi sudah memperlihatkan tingkat laba dibandingkan dengan penjualan ke pihak ketiga, sehingga seharusnya penjualan afiliasi sudah wajar.

Tanpa mengurangi ketidaksetujuan Pemohon Banding terhadap segmentasi Manufaktur yang dilakukan Tim Pemeriksa, perbandingan Mark-up on Total Cost (“MTC”) yang diperoleh Perusahaan dari transaksi afiliasi dengan MTC yang diperoleh dari transaksi independen menunjukkan perolehan tingkat laba yang sehat dari segmen intragrup. Perlu dicatat bahwa transaksi penjualan barang dari kegiatan manufaktur kepada pihak afiliasi dan pihak ketiga melibatkan tipe produk yang sama.

Perbedaan perolehan MTC ini memberikan indikasi bahwa dalam menjalankan usaha manufaktur, penetapan harga antara Pemohon Banding dan Pihak Afiliasi telah mempertimbangkan elemen-elemen yang menguntungkan untuk Pemohon Banding selaku pelaku usaha di Indonesia. Di lain sisi, remunerasi yang Pemohon Banding terima dari transaksi independen menunjukkan kondisi aktual di pasar Indonesia terhadap kegiatan usaha Perusahaan.

Melalui perbandingan tersebut, keuntungan yang diperoleh Pemohon Banding melalui transaksi afiliasinya seharusnya dapat dianggap wajar

karena menghasilkan keuntungan bagi Pemohon Banding dan karenanya koreksi terhadap transaksi peredaraan usaha seharusnya dapat ditiadakan.

2. Resiko penghindaran pajak tidak ada, dikarenakan penjualan sebagian besar dilakukan kepada pihak afiliasi di Indonesia dengan tarif pajak yang sama.

Berdasarkan segmentasi manufaktur, didapati penjualan Pemohon Banding didominasi oleh penjualan ke pihak afiliasi dalam negeri sebesar 98% dari total penjualan afiliasi. Tingginya jumlah penjualan yang dilakukan kepada afiliasi dalam negeri memperkuat pembuktian bahwa tidak ada motif penghindaran pajak dalam transaksi ini mengingat lawan transaksi berada dalam yurisdiksi yang sama dengan Pemohon Banding.

Oleh karenanya, transaksi penjualan tersebut bukan merupakan praktik penghindaran pajak dan dilakukan dengan tujuan usaha yang baik sesuai dengan peraturan perpajakan dalam negeri.

3. SegmentasilabarugiPemohonBandingtelah mempertimbangkan komponen-komponen biaya dan pendapatan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan.

Pemohon Banding berpendapat bahwa perhitungan laba rugi pada segmentasi kegiatan manufaktur Perusahaan untuk tahun buku 2019 telah dilakukan secara akurat dengan mempertimbangkan komponen- komponen biaya dan pemasukan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan. Detil atas komponen-komponen biaya dan pemasukan yang seharusnya dipertimbangkan dalam menghitung laba adalah sebagai berikut:

Mengacu pada penjelasan latar belakang dari masing-masing akun biaya dan pemasukan, telah didapati bahwa komponen-komponen terkait masih berhubungan langsung dengan kegiatan manufaktur Pemohon Banding. Dengan demikian adalah wajar jika komponen- komponen di atas turut diperhitungkan dalam menghitung perolehan Mark up on Total Cost dari Pemohon Banding untuk tahun buku 2019.

4. Perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding sudah tepat dan memiliki tingkat kesebandingan yang tinggi dengan karakterisasi Pemohon Banding

Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa ke 10 (sepuluh) perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding pada Dokumen Lokal Penentuan Harga Transfer untuk Tahun Pajak 2019 memiliki karakterisasi yang sesuai dengan segmen usaha manufaktur Pemohon Banding dan telah dipilih melalui proses studi tolak ukur yang ketat. Perusahaan independen diunduh melalui basis data Oriana dan Onesource dengan kriteria pencarian sebagai berikut:

i. Kode Aktivitas, bahwa Pemohon Banding menggunakan kode aktivitas US-SIC yaitu 283 (obat-obatan).

ii. Lokasi Geografi, bahwa kriteria geografi diterapkan untuk

membatasi perusahaan sebanding dengan perusahaan yang berlokasi di Far East and Central Asia.

iii. Status Hukum, bahwa Pemohon Banding memperketat pencarian

dengan menggunakan kriteria perusahaan yang terdaftar sebagai perusahaan aktif.

iv. Independensi, bahwa untuk menghilangkan perusahaan yang

memiliki kemungkinan transaksi pihak afiliasi, hanya perusahaan dengan Indikator A+, A, A- yang dapat diterima.

v. Kerugian, bahwa Pemohon Banding dalam kriteria pencarian perusahaan pembanding mengeliminasi perusahaan yang belum membukukan laba operasi dalam setidaknya satu tahun selam periode tiga tahun.

vi. Ketersediaan data keuangan, bahwa untuk menghilangkan

perusahaan yang tidak memiliki data keuangan untuk TA2016, TA2017, dan 2018.

Bahwa selanjutnya, atas perusahaan pembanding yang didapat dari kriteria pencarian diatas dilakukan lagi analisa lebih lanjut seperti melakukan peninjauan manual atas perusahaan yang mengalami kerugian operasional, penilaian berdasarkan website perusahaan, melakukan penolakan atas alasan perbedaan fungsi, perbedaan produk dan/jasa, perusahaan tidak memiliki cukup informasi yang tersedia (seperti deskripsi bisnis yang tidak memadai, website yang tidak bisa diterjemahkan ke Bahasa Inggris, informasi keuangan yang tidak memadai, dll), dan perusahaan dengan biaya R&D.

Perlu Pemohon Banding tekankan bahwa Pemohon Banding melakukan analisa pada perusahaan pembanding sesuai dengan data dan fakta yang didapatkan dari database pada saat Pemohon Banding melakukan analisa kewajaran dan kelaziman usaha segmen manufaktur. Berdasarkan kriteria yang telah dijelaskan tersebut, Pemohon Banding menerima 10 perusahaan pembanding yang dianggap sebanding dengan segmen usaha manufaktur Pemohon

Banding. Ada pula deskripsi usaha perusahaan- perusahaan tersebut adalah:

adapun atas ke-10 perusahaan pembanding tersebut, hasil rentang kewajaran yang diperoleh adalah sebagai berikut:

Bahwa MTC Pemohon Banding untuk TA2019 adalah sebesar 2,94% dimana dapat disimpulkan bahwa MTC Pemohon Banding untuk segmen manufaktur berada di antara rentang interkuartil dari perusahaan pembanding. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa peroleh laba Pemohon Banding telah sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha, sebagaimana diatur dalam peraturan harga transfer dalam negeri.

5. Perusahaan pembanding tambahan yang diterima Pemeriksa memiliki fungsi yang berbeda, bergerak dalam bidang R&D, dan memproduksi bahan baku kimia.

Dalam SPHP, diketahui bahwa tim Pemeriksa memasukkan 4 (empat) perusahaan pembanding tambahan yang dianggap sebanding dengan fungsi Pemohon Banding. Atas pendekatan ini, Pemohon Banding tidak dapat mengetahui tahapan analisis kesebandingan yang dilakukan oleh tim Pemeriksa sebagaimana kerta kerja analisis tidak tersedia untuk ditinjau oleh Pemohon Banding.

Dengan demikian, Pemohon Banding mengacu pada Bab II dari PER- 22 poin B.2 huruf a, bahwa dalam pemeriksaan transfer pricing, seharusnya terdapat beberapa tahapan yang dilakukan dimana tahapan tersebut terdiri dari tahapan persiapan, tahapan pelaksanaan, dan tahapan pelaporan. Dimana, pada tahap pelaksanaan pemeriksaan, Pemeriksa harus melakukan tahapan memilih metode transfer pricing yang mencakup identifikasi ketersediaan pembanding. Bahwa tujuan atas tahapan tersebut adalah untuk memastikan ketersediaan dan keandalan pembanding independen yang akan digunakan Pemeriksa sebagai dasar dalam penetapan koreksinya. Bahwa selanjutnya, PER-22 juga mengatur bahwa “untuk dapat digunakan sebagai pembanding yang andal, pembanding internal

maupun eksternal harus memperhatikan lima faktor kesebandingan yaitu:

1) Karakteristik barang atau jasa.

2) Analisis fungsi, aset, dan risiko.

3) Ketentuan kontrak.

4) Ketentuan ekonomi; dan

5) Strategi bisnis.

Oleh karenanya, Pemohon Banding turut melakukan peninjauan atas Perusahaan-perusahaan pembanding yang dipilih Tim Pemeriksa untuk memastikan adanya kesebandingan yang andal dari segi karakteristik usaha, karakteristik barang yang dihasilkan, serta fungsi, asset, dan risiko yang ditanggung. Berikut adalah hasil kajian Pemohon Banding terhadap 4 (empat) Perusahaan pembanding yang ditambahkan dalam SPHP:

Berdasarkan uraian di atas, telah didapati bahwa 4 (empat) perusahaan pembanding tambahan yang dianggap sebanding oleh Tim Pemeriksa memiliki perbedaan signifikan dalam hal fungsi yang dilakukan, terdapatnya kegiatan Riset dan Pengembangan, serta menghasilkan bahan baku. Dalam hal ini Pemohon Banding selaku manufaktur produk barang jadi menyimpulkan bahwa Perusahaan- perusahaan tambahan yang dipilih oleh Tim Pemeriksa tidak dapat diandalkan karena tidak memenuhi 5 faktor kesebandingan

sebagaimana diatur dalam PER-22 dan tidak relevan utuk dimasukkan dalam set Perusahaan pembanding.

6.Terdapat ketidakpastian perlakuan perpajakan terkait dengan

aktivitas manufaktur Pemohon Banding.

Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa pada Tahun pajak sebelumnya, tidak terdapat koreksi terkait dengan kewajaran dan kelaziman usaha atas transaksi afiliasi yang dilakukan oleh Pemohon Banding. Lebih lanjut, Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa tidak terdapat perubahan pada transaksi dan analisa kewajaran dan kelaziman usaha berkaitan dengan segmen usaha manufaktur ini dari tahun- tahun sebelumnya sampai dengan Tahun Pajak 2019. Selain itu, tidak terdapat perubahan peraturan perpajakan yang signifikan sehubungan dengan pelaksaan transaksi afiliasi tersebut. Sehingga, atas hal tersebut dapat disimpulkan bahwa analisa kewajaran dan kelaziman usaha pada Dokumen Penentuan Harga Transfer Pemohon Banding untuk TA2019 telah konsisten menggunakan pendekatan yang sama dari tahun ke tahunnya.

Bahwa dengan fakta tersebut, Pemohon Banding menilai bahwa koreksi pada segmen usaha manufaktur ini tidak konsisten yang berdampak pada timbulnya ketidakpastian perlakuan pajak bagi Pemohon Banding. Fakta bahwa tidak terdapatnya koreksi terkait transaksi afiliasi, khususnya pada aktivitas segmen manufaktur pada tahun-tahun sebelumnya menunjukkan bahwa transaksi pada aktivitas segmen manufaktur Pemohon Banding memang sudah sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha.

Berdasarkan asas keadilan dan asas timbal balik maka seharusnya Terbanding melakukan corresponding adjustment terhadap pihak yang memiliki hubungan istimewa terutama yang berdomisili didalam negeri agar tidak terjadi pengenaan pajak berganda didalam negeri, tetapi dalam hal ini Terbanding tidak melakukan hal tersebut sehingga merugikan hak Wajib Pajak.

Oleh karena itu sudah seharusnya koreksi positif yang dilakukan oleh

Terbanding dibatalkan.

IV. Kesimpulan dan Usul Pemohon Banding

Berdasarkan penjelasan dan uraian diatas, Pemohon Banding menyimpulkan bahwa:

1. Surat Banding telah memenuhi seluruh ketentuan formal pengajuan banding sebagaimana diatur dalam Pasal 27 UU KUP serta Pasal 35, 36, dan 37 UU Pengadilan Pajak.

2. Koreksi yang dilakukan Terbanding harus dibatalkan karena bukti-bukti dan penjelasan yang disampaikan telah sesuai dan mengugurkan pendapat Terbanding.

Selanjutnya, Pemohon Banding mengusulkan kepada Majelis Hakim Pengadilan Pajak yang terhormat agar :

1. Menyatakan bahwa banding yang diajukan Pemohon Banding dapat diterima karena telah memenuhi seluruh ketentuan formal.

2. Mengabulkan seluruhnya banding yang diajukan Pemohon Banding;

Menimbang, bahwa Terbanding dalam Surat Uraian Banding Nomor: S

S-00730/SUB-CT/WPJ.07/2025 tanggal 8 Agustus 2025, pada pokoknya mengemukakan hal-hal sebagai berikut:

KETENTUAN FORMAL

bahwa berdasarkan penelitian surat banding Pemohon Banding nomor: 098/HPI/06/2025 tanggal 12 Juni 2025, yang diterima di Pengadilan Pajak tanggal 18 Juni 2025, diketahui hal-hal sebagai berikut:

Kesimpulan Pemenuhan Persyaratan Formal

a. Berdasarkan hal-hal yang diuraikan pada angka 1 dan data yang ada pada saat pembuatan uraian banding, maka permohonan Banding Pemohon Banding tidak memenuhi ketentuan formal sebagaimana diatur dalam Pasal 32 Undang- Undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang- Undang Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan dan Pasal 37 ayat (1) Undang-Undang Nomor 14 Tahun 2002 tentang Pengadilan Pajak karena permohonan banding tidak melampirkan surat kuasa khusus dan bukti keberadaan pada saat penandatanganan surat banding, sehingga permohonan banding Pemohon Banding tidak dapat dipertimbangkan lebih lanjut.

b. Namun apabila Majelis berpendapat permohonan banding pemohon banding memenuhi ketentuan formal sebagaimana diatur dalam Pasal 27 dan Pasal 32 Undang-Undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan

Tata Cara Perpajakan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang- Undang Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan, Pasal 35 ayat (1) dan ayat (2) dan Pasal 36 ayat (1), ayat (2), ayat

(3) dan ayat (4) serta Pasal 37 ayat (1) Undang-Undang Nomor 14 Tahun 2002 tentang Pengadilan Pajak, Terbanding menanggapi aspek material permohonan banding sebagaimana diuraikan dibawah ini.

ANALISIS POKOK SENGKETA

bahwa setelah bahwa setelah membaca surat banding, mempelajari Laporan Penelitian Keberatan, berkas surat menyurat yang berlangsung selama proses penyelesaian keberatan, surat keberatan Pemohon Banding, dengan ini disampaikan analisa pokok sengketa atas surat banding dari Pemohon Banding sebagai berikut:

1. Pokok Sengketa Peredaran Usaha

Menurut Pemohon Banding:

bahwa pendapat Pemohon Banding telah diuraikan di bagian Surat Banding di atas;

Menurut Terbanding:

a. Dasar Hukum

1) Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang Nomor 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2019 tentang Cipta Kerja menjadi Undang-Undang Pasal 18

(3) Direktur Jenderal Pajak berwenang untuk menentukan kembali besarnya penghasilan dan pengurangan serta menentukan utang sebagai modal untuk menghitung besarnya Penghasilan Kena Pajak bagi Wajib

Pajak yang mempunyai hubungan istimewa dengan Wajib Pajak lainnya sesuai dengan kewajaran dan kelaziman usaha yang tidak dipengaruhi oleh hubungan istimewa dengan menggunakan metode perbandingan harga antara pihak yang independen, metode harga penjualan kembali, metode biaya-plus, atau metode lainnya.

(4) Hubungan istimewa sebagaimana dimaksud pada ayat (3) sampai dengan ayat (3d), Pasal 9 ayat (1) huruf f, dan Pasal 10 ayat (1) dianggap ada apabila:

a. Wajib Pajak mempunyai penyertaan modal langsung atau tidak langsung paling rendah 25% (dua puluh lima persen) pada Wajib Pajak lain; hubungan antara Wajib Pajak dengan penyertaan paling rendah 25% (dua puluh lima persen) pada dua Wajib Pajak atau lebih; atau hubungan di antara dua Wajib Pajak atau lebih yang disebut terakhir;

b. Wajib Pajak menguasai Wajib Pajak lainnya atau dua atau lebih Wajib Pajak berada di bawah penguasaan yang sama baik langsung maupun tidak langsung;

atau

c. terdapat hubungan keluarga baik sedarah maupun semenda dalam garis keturunan lurus dan/atau ke samping satu derajat.

Pasal 4 ayat (1)

Yang menjadi objek pajak adalah penghasilan, yaitu setiap tambahan kemampuan ekonomis yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak, baik yang berasal dari Indonesia maupun dari luar Indonesia, yang dapat dipakai untuk konsumsi atau untuk menambah kekayaan Wajib Pajak yang bersangkutan, dengan nama dan dalam bentuk apa pun.

Pasal 6 ayat (1)

Besarnya Penghasilan Kena Pajak bagi Wajib Pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap, ditentukan berdasarkan penghasilan bruto dikurangi biaya untuk mendapatkan, menagih, dan memelihara penghasilan.

2) Peraturan Menteri Keuangan Nomor 213/PMK.03/2016 tentang Jenis Dokumen Dan/ Atau Informasi Tambahan Yang Wajib Disimpan Oleh

Wajib Pajak Yang Melakukan Transaksi Dengan Para Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa, Dan Tata Cara Pengelolaannya

3) Peraturan Direktur Jenderal Pajak nomor PER-32/PJ/2011 Pasal 4 ayat

(1) huruf a menyatakan bahwa transaksi yang dilakukan antara Wajib Pajak dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dianggap sebanding dengan transaksi yang dilakukan antara pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa dalam hal:

(1) Tidak terdapat perbedaan kondisi yang material atau signifikan yang dapat mempengaruhi harga atau laba dari transaksi yang diperbandingkan.

(2) Terdapatperbedaankondisi, namundapatdilakukan penyesuaianuntuk menghilangkan pengaruh yang material atau signifikan dari perbedaan tersebut.

b. Tanggapan Terbanding

Berdasarkan hasil penelitian terhadap aturan-aturan perpajakan, Laporan Hasil Pemeriksaan, Kertas Kerja Pemeriksaan, dan dokumen yang diserahkan oleh Pemohon Banding, Terbanding menyampaikan beberapa hal sebagai berikut:

a. Koreksi dilakukan berdasarkan pengujian prinsip kewajaran dan kelaziman usaha (PKKU).

b. Karakteristik Usaha Pemohon Banding menurut Terbanding sama dengan menurut Pemohon Banding, yaitu Fully Pledge Distributor dan Licenced Manufactur.

c. Berdasarkan TP Doc, pengujian PKKU dengan menggunakan metode TNMM dengan Profit Level Indicator (PLI) Murk-up on Total Cost (MTC).

d. Pemohon Banding menggunakan 10 data pembanding yaitu:

(1) Kokando Co. Ltd.

(2) Yutoku Pharmaceutical Ind.Co. Ltd

(3) Gujarat Terce Laboratories Limited

(4) Medico Remedies Limited

(5) Hatinh Pharmaceutical Joint Stock Company

(6) National Day Pharmaceutical Jsc

(7) Kobayashi Pharmaceutical Co. Ltd.

(8) Standard Chemical & Pharmaceutical Co. Ltd.

(9) OPC Pharmaceutical Joint Stock Company

(10) Vidhyasom Co Ltd

e. Pada saat pemeriksaan, Terbanding menolak dua data pembanding Wajib Pajak yaitu: Kokando Co. Ltd dan Yutoku Pharmaceutical Ind.Co. Ltd. Dengan alasan perusahaan pembanding terdapat fungsi yang berbeda dengan Wajib Pajak yaitu fungsi Research & Development.

f. Pada proses keberatan diketahui bahwa:

(1) Yutoku Pharmaceutical Ind Co Ltd memiliki fungsi R&D, namun dalam laporan keuangannya tidak ada realisasi biaya R&D.

(2) Karakteristik usaha Kokando Co Ltd adalah Kontrak Manufaktur, berbeda dengan Wajib Pajak yaitu Fully Fledged Distributor dan Licenced Manufactur,sehingga dieliminasi karena tidak memenuhi prinsip kesebandingan.

g. Dengan demikian 9 (Sembilan) data pembanding yang digunakan Wajib Pajak dalam TP Doc sudah mencukupi untuk dilakukan penghitungan secara rentang inter kuartil, yaitu:

(1) Yutoku Pharmaceutical Ind.Co. Ltd.

(2) Gujarat Terce Laboratories Limited .

(3) Medico Remedies Limited

(4) Hatinh Pharmaceutical Joint Stock Company

(5) National Day Pharmaceutical JSC

(6) Kobayashi Pharmaceutical Co Ltd

(7) Standard Chemical & Pharmaceutical Co Ltd

(8) OPC Pharmaceutical Joint Stock Company

(9) Vidhyasom Co Ltd

h. Terbanding melakukan penghitungan ulang nilai MTC Pemohon Banding, karena Pemohon Banding memperhitungkan Gain on exchange rate difference dan Biaya Lain-lain/Otherssebesar

Rp825.072.918 yang seharusnya tidak diperhitungkan dalam penghitungan profit margin.

i. Hasil penghitungan ulang nilai MTC dengan 9 (Sembilan) data pembanding adalah: Q1:4,47%, Q2:12,69% dan Q3:14,48%

j. Nilai MTC Pemohon Banding berada dibawah rentang kewajaran.

k. Selisih pengujian PKKU di atribusikan kepada peredaran usaha dan koreksi fiskal positif.

l. Meskipun sebagian besar penjualan di dalam negeri, namun Wajib Pajak memiliki transaksi yang bersifat final, sehingga terdapat perbedaan tarif pajak.

2. Pokok Sengketa Penyesuaian Fiskal Negatif Rp907.374.590,-

Menurut Pemohon Banding:

bahwa pendapat Pemohon Banding telah diuraikan di bagian Surat Banding di atas;

Menurut Terbanding:

a. Dasar Hukum

1) Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang Undang Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan Pasal 18 ayat (3)

Direktur Jenderal Pajak berwenang untuk menentukan kembali besarnya penghasilan dan pengurangan serta menentukan utang sebagai modal untuk menghitung besarnya Penghasilan Kena Pajak bagi Wajib Pajak yang mempunyai hubungan istimewa dengan Wajib Pajak lainnya sesuai dengan kewajaran dan kelaziman usaha yang tidak dipengaruhi oleh hubungan istimewa dengan menggunakan metode perbandingan harga antara pihak yang independen, metode harga penjualan kembali, metode biaya-plus, atau metode lainnya.

Pasal 18 ayat (4)

Hubungan istimewa sebagaimana dimaksud pada ayat (3) sampai dengan ayat (3d), Pasal 9 ayat (1) huruf f, dan Pasal 10 ayat (1) dianggap ada apabila:

(a) Wajib Pajak mempunyai penyertaan modal langsung atau tidak langsung paling rendah 25% (dua puluh lima persen) pada Wajib Pajak lain; hubungan antara Wajib Pajak dengan penyertaan paling rendah 25% (dua puluh lima persen) pada dua Wajib Pajak atau lebih; atau hubungan di antara dua Wajib Pajak atau lebih yang disebut terakhir.

(b) Wajib Pajak menguasai Wajib Pajak lainnya atau dua atau lebih Wajib Pajak berada di bawah penguasaan yang sama baik langsung maupun tidak langsung; atau

(c) terdapat hubungan keluarga baik sedarah maupun semenda dalam garis keturunan lurus dan/atau ke samping satu derajat.

Pasal 9 ayat (1) huruf f

Untuk menentukan besarnya Penghasilan Kena Pajak bagi Wajib Pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap tidak boleh dikurangkan jumlah yang melebihi kewajaran yang dibayarkan kepada pemegang saham atau kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagai imbalan sehubungan dengan pekerjaan yang dilakukan.

b. Tanggapan Terbanding

Berdasarkan hasil penelitian terhadap aturan-aturan peUSDajakan, Laporan Hasil Pemeriksaan, Kertas Kerja Pemeriksaan, dan dokumen yang diserahkan oleh Pemohon Banding, Terbanding menyampaikan beberapa hal sebagai berikut:

1) Bahwa berdasarkan laporan hasil pemeriksaan diketahui, nilai koreksi penyesuaian fiskal positif seluruhnya adalah Rp6.832.738.855.

2) Bahwa Pemohon Banding hanya mengajukan keberatan atas koreksi penyesuaian fiskal positif yang berasal dari atribusi penerapan PKKU sebesar Rp907.374.590.

3) Nilai MTC Pemohon Banding berada dalam rentang kewajaran pengujian PKKU yang dilakukan Terbanding.

KESIMPULAN DAN USUL

1. Kesimpulan

bahwa berdasarkan penelitian surat banding, data dan dokumen sebagaimana diuraikan pada bagian I s.d.III di atas, maka disimpulkan:

a. Surat banding Pemohon Banding Nomor 098/HPI/06/2025 tanggal 12 Juni 2025 berdasarkan penelitian sementara dan sesuai dengan data yang ada tidak memenuhi ketentuan formal sebagaimana diatur dalam Pasal 27 dan Pasal 32 Undang- Undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan dan Pasal 35 ayat (1) dan (2) serta Pasal 36 ayat (1), (2), (3) dan (4) serta Pasal 37 ayat (1) Undang-Undang Nomor 14 Tahun 2002 tentang Pengadilan Paja.

b. Keputusan Terbanding Nomor: KEP-00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025 diterbitkan berdasarkan kuasa Pasal 26 Undang- Undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 6 Tahun 2023 telah sesuai dengan data dan ketentuan yang berlaku;

c. Koreksi Terbanding telah sesuai dengan ketentuan perundang- undangan perpajakan yang berlaku;

2. Usul

bahwa berdasarkan uraian tersebut di atas, maka diusulkan kepada Pengadilan Pajak untuk menolak permohonan banding Pemohon Banding dan tetap mempertahankan Keputusan Terbanding nomor KEP- 00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025 tentang Keberatan Pemohon Banding atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Penghasilan nomor 00008/206/19/052/24 tanggal 22 April 2024 Masa/Tahun Pajak 2019 atas nama PT HISAMITSU PHARMA INDONESIA, NPWP 010017267052000 / 0010017267052000;

Menimbang bahwa Pemohon Banding di dalam Surat Bantahan Nomor

142/HPI/08/2025 tanggal 27 Agustus 2025 pada pokoknya menguraikan hal – hal sebagai berikut:

KETENTUAN FORMAL

Pemenuhan Persyaratan Formal:

1) Bahwa permohonan banding diterima Pengadilan Pajak pada tanggal 12 Juni 2025 sesuai dengan Bukti Penerimaan Elektronik dengan Nomor Pendaftaran T-004915.15.2025/PAN/2025, sedangkan Surat Keputusan Keberatan Nomor KEP-00431/KEB/WPJ.07/2025 tertanggal 17 Maret 2025, sehingga permohonan banding diajukan masih dalam jangka waktu yang ditetapkan;

2) Bahwa pajak yang masih harus dibayar sebesar Rp4.548.208.360 sudah dilunasi pada tanggal 30 April 2024 dengan NTPN 5F3DD3IG4893K6JS;

3) Bahwa keberadaan penandatangan surat banding dibuktikan dengan stempel Imigrasi masuk ke Indonesia pada tanggal 25 April 2025 dan stempel Imigrasi keluar Indonesia pada tanggal 12 Juni 2025 pada passport atas nama Sato Ryo nomor TZ2009158.

Bantahan Materi Sengketa:

1. Atas koreksi Peredaran Usaha sebesar Rp5.829.311.330

Pemohon Banding tidak setuju dengan koreksi Terbanding pada Peredaran Usaha terkait hasil pengujian Penerapan Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha sebesar Rp 6.376.685.920 dengan alasan sebagai berikut:

1. Segmentasi penjualan ke afiliasi sudah memperlihatkan tingkat laba dibandingkan dengan penjualan ke pihak ketiga, sehingga seharusnya penjualan afiliasi sudah wajar.

2. Resiko penghindaran pajak tidak ada, dikarenakan penjualan sebagian besar dilakukan kepada pihak afiliasi di Indonesia dengan tarif pajak yang sama.

3. Segmentasi laba rugi Pemohon Banding untuk segmen usaha Manufaktur telah mempertimbangkan komponen-komponen biaya dan pendapatan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan.

4. Perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding sudah tepat dan memiliki tingkat kesebandingan yang tinggi dengan karakterisasi Pemohon Banding dan sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha.

5. Perusahaan pembanding tambahan yang diterima Pemeriksa memiliki fungsi yang berbeda, bergerak dalam bidang R&D, dan memproduksi bahan baku kimia.

6. Terdapat ketidakpastian perlakuan perpajakan terkait dengan aktivitas manufaktur Pemohon Banding.

Terbanding melakukan koreksi terhadap transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa termasuk yang berdomisili didalam negeri maka sewajarnya dilakukan koreksi berdasarkan asas timbal balik (corresponding adjustment) dan asas keadilan agar tidak terjadi pengenaan pajak berganda didalam negeri, tetapi dalam hal ini Terbanding tidak melakukan hal tersebut sehingga merugikan hak Wajib Pajak.

7. Penjelasan rinci atas alasan-alasan tersebut akan dijelaskan di bawah ini:

1) Segmentasi penjualan ke afiliasi sudah memperlihatkan tingkat laba dibandingkan dengan penjualan ke pihak ketiga, sehingga seharusnya penjualan afiliasi sudah wajar.

Tanpa mengurangi ketidaksetujuan Pemohon Banding terhadap segmentasi Manufaktur yang dilakukan Tim Pemeriksa, perbandingan Mark-up on Total Cost (“MTC”) yang diperoleh Perusahaan dari transaksi afiliasi dengan MTC yang diperoleh dari transaksi independen menunjukkan perolehan tingkat laba yang sehat dari segmen intragrup. Perlu dicatat bahwa transaksi penjualan barang dari kegiatan manufaktur kepada pihak afiliasi dan pihak ketiga melibatkan tipe produk yang sama. Perbedaan perolehan MTC ini memberikan indikasi bahwa dalam menjalankan usaha manufaktur, penetapan harga antara Pemohon Banding dan Pihak Afiliasi telah mempertimbangkan elemen-elemen yang menguntungkan untuk Pemohon Banding selaku pelaku usaha di Indonesia. Di lain sisi, remunerasi yang Pemohon Banding terima dari

transaksi independen menunjukkan kondisi aktual di pasar Indonesia terhadap kegiatan usaha Perusahaan.

Melalui perbandingan tersebut, keuntungan yang diperoleh Pemohon Banding melalui transaksi afiliasinya seharusnya dapat dianggap wajar karena menghasilkan keuntungan bagi Pemohon Banding dan karenanya koreksi terhadap transaksi peredaraan usaha seharusnya dapat ditiadakan.

2) Resiko penghindaran pajak tidak ada, dikarenakan penjualan sebagian besar dilakukan kepada pihak afiliasi di Indonesia dengan tarif pajak yang sama.

Berdasarkan segmentasi manufaktur, didapati penjualan Pemohon Banding didominasi oleh penjualan ke pihak afiliasi dalam negeri sebesar 98% dari total penjualan afiliasi. Tingginya jumlah penjualan yang dilakukan kepada afiliasi dalam negeri memperkuat pembuktian bahwa tidak ada motif penghindaran pajak dalam transaksi ini mengingat lawan transaksi berada dalam yurisdiksi yang sama dengan Pemohon Banding. Oleh karenanya, transaksi penjualan tersebut bukan merupakan praktik penghindaran pajak dan dilakukan dengan tujuan usaha yang baik sesuai dengan peraturan perpajakan dalam negeri.

3) Segmentasi laba rugi Pemohon Banding telah mempertimbangkan komponen-komponen biaya dan pendapatan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan.

Pemohon Banding berpendapat bahwa perhitungan laba rugi pada segmentasi kegiatan manufaktur Perusahaan untuk tahun buku 2019 telah dilakukan secara akurat dengan mempertimbangkan komponen- komponen biaya dan pemasukan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan. Detil atas komponen-komponen biaya dan pemasukan yang seharusnya dipertimbangkan dalam menghitung laba adalah sebagai berikut:

Mengacu pada penjelasan latar belakang dari masing-masing akun biaya dan pemasukan, telah didapati bahwa komponen-komponen terkait masih berhubungan langsung dengan kegiatan manufaktur Pemohon Banding. Dengan demikian adalah wajar jika komponen-komponen di atas turut diperhitungkan dalam menghitung perolehan Mark up on Total Cost dari Pemohon Banding untuk tahun buku 2019.

4) Perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding sudah tepat dan memiliki tingkat kesebandingan yang tinggi dengan karakterisasi Pemohon Banding.

Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa ke 10 (sepuluh) perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding pada Dokumen Lokal Penentuan Harga Transfer untuk Tahun Pajak 2019 memiliki karakterisasi yang sesuai dengan segmen usaha manufaktur Pemohon Banding dan telah dipilih melalui proses studi tolak ukur yang ketat. Perusahaan independen diunduh melalui basis data Oriana dan Onesource dengan kriteria pencarian sebagai berikut:

i. Kode Aktivitas, bahwa Pemohon Banding menggunakan kode aktivitas US-SIC yaitu 283 (obat-obatan).

ii. Lokasi Geografi, bahwa kriteria geografi diterapkan untuk membatasi

perusahaan sebanding dengan perusahaan yang berlokasi di Far East and Central Asia.

iii. Status Hukum, bahwa Pemohon Banding memperketat pencarian

dengan menggunakan kriteria perusahaan yang terdaftar sebagai perusahaan aktif.

iv. Independensi, bahwa untuk menghilangkan perusahaan yang

memiliki kemungkinan transaksi pihak afiliasi, hanya perusahaan dengan Indikator A+, A, A- yang dapat diterima.

v. Kerugian, bahwa Pemohon Banding dalam kriteria pencarian perusahaan pembanding mengeliminasi perusahaan yang belum membukukan laba operasi dalam setidaknya satu tahun selam periode tiga tahun.

vi. Ketersediaan data keuangan, bahwa untuk menghilangkan

perusahaan yang tidak memiliki data keuangan untuk TA2016, TA2017, dan 2018.

Bahwa selanjutnya, atas perusahaan pembanding yang didapat dari kriteria pencarian diatas dilakukan lagi analisa lebih lanjut seperti melakukan peninjauan manual atas perusahaan yang mengalami kerugian operasional, penilaian berdasarkan website perusahaan, melakukan penolakan atas alasan perbedaan fungsi, perbedaan produk dan/jasa, perusahaan tidak memiliki cukup informasi yang tersedia (seperti deskripsi bisnis yang tidak memadai, website yang tidak bisa diterjemahkan ke Bahasa Inggris, informasi keuangan yang tidak memadai, dll), dan perusahaan dengan biaya R&D.

Perlu Pemohon Banding tekankan bahwa Pemohon Banding melakukan analisa pada perusahaan pembanding sesuai dengan data dan fakta yang didapatkan dari database pada saat Pemohon Banding melakukan analisa kewajaran dan kelaziman usaha segmen manufaktur. Berdasarkan kriteria yang telah dijelaskan tersebut, Pemohon Banding menerima 10 perusahaan pembanding yang dianggap sebanding dengan segmen usaha manufaktur Pemohon Banding. Ada pula deskripsi usaha perusahaan- perusahaan tersebut adalah:

adapun atas ke-10 perusahaan pembanding tersebut, hasil rentang kewajaran yang diperoleh adalah sebagai berikut:

Bahwa MTC Pemohon Banding untuk TA2019 adalah sebesar 2,94% dimana dapat disimpulkan bahwa MTC Pemohon Banding untuk segmen manufaktur berada di antara rentang interkuartil dari perusahaan pembanding. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa peroleh laba Pemohon Banding telah sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha, sebagaimana diatur dalam peraturan harga transfer dalam negeri.

5) Perusahaan pembanding tambahan yang diterima Pemeriksa memiliki fungsi yang berbeda, bergerak dalam bidang R&D, dan memproduksi bahan baku kimia.

Dalam SPHP, diketahui bahwa tim Pemeriksa memasukkan 4 (empat) perusahaan pembanding tambahan yang dianggap sebanding dengan fungsi Pemohon Banding. Atas pendekatan ini, Pemohon Banding tidak dapat mengetahui tahapan analisis kesebandingan yang dilakukan oleh tim Pemeriksa sebagaimana kerta kerja analisis tidak tersedia untuk ditinjau oleh Pemohon Banding.

Dengan demikian, Pemohon Banding mengacu pada Bab II dari PER-22 poin B.2 huruf a, bahwa dalam pemeriksaan transfer pricing, seharusnya terdapat beberapa tahapan yang dilakukan dimana tahapan tersebut terdiri dari tahapan persiapan, tahapan pelaksanaan, dan tahapan pelaporan. Dimana, pada tahap pelaksanaan pemeriksaan, Pemeriksa harus melakukan tahapan memilih metode transfer pricing yang mencakup identifikasi ketersediaan pembanding. Bahwa tujuan atas tahapan tersebut adalah untuk memastikan ketersediaan dan keandalan pembanding independen yang akan digunakan Pemeriksa sebagai dasar dalam penetapan koreksinya. Bahwa selanjutnya, PER-22 juga mengatur bahwa “untuk dapat digunakan sebagai pembanding yang andal, pembanding internal maupun eksternal harus memperhatikan lima faktor kesebandingan yaitu:

1) Karakteristik barang atau jasa.

2) Analisis fungsi, aset, dan risiko.

3) Ketentuan kontrak.

4) Ketentuan ekonomi; dan

5) Strategi bisnis.

Oleh karenanya, Pemohon Banding turut melakukan peninjauan atas perusahaan-perusahaan pembanding yang dipilih Tim Pemeriksa untuk memastikan adanya kesebandingan yang andal dari segi karakteristik usaha, karakteristik barang yang dihasilkan, serta fungsi, asset, dan risiko

yang ditanggung. Berikut adalah hasil kajian Pemohon Banding terhadap 4 (empat) Perusahaan pembanding yang ditambahkan dalam SPHP:

Berdasarkan uraian di atas, telah didapati bahwa 4 (empat) perusahaan pembanding tambahan yang dianggap sebanding oleh Tim Pemeriksa memiliki perbedaan signifikan dalam hal fungsi yang dilakukan, terdapatnya kegiatan Riset dan Pengembangan, serta menghasilkan bahan baku. Dalam hal ini Pemohon Banding selaku manufaktur produk barang jadi menyimpulkan bahwa perusahaan-perusahaan tambahan yang dipilih oleh Tim Pemeriksa tidak dapat diandalkan karena tidak memenuhi 5 faktor kesebandingan sebagaimana diatur dalam PER-22 dan tidak relevan utuk dimasukkan dalam set Perusahaan pembanding.

6) Terdapat ketidakpastian perlakuan perpajakan terkait dengan aktivitas manufaktur Pemohon Banding.

Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa pada Tahun pajak sebelumnya, tidak terdapat koreksi terkait dengan kewajaran dan kelaziman usaha atas transaksi afiliasi yang dilakukan oleh Pemohon Banding. Lebih lanjut, Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa tidak terdapat perubahan pada transaksi dan analisa kewajaran dan kelaziman usaha berkaitan dengan segmen usaha manufaktur ini dari tahun- tahun sebelumnya sampai dengan Tahun Pajak 2019. Selain itu, tidak terdapat perubahan peraturan perpajakan yang signifikan sehubungan dengan pelaksaan transaksi afiliasi tersebut. Sehingga, atas

hal tersebut dapat disimpulkan bahwa analisa kewajaran dan kelaziman usaha pada Dokumen Penentuan Harga Transfer Pemohon Banding untuk TA2019 telah konsisten menggunakan pendekatan yang sama dari tahun ke tahunnya.

Bahwa dengan fakta tersebut, Pemohon Banding menilai bahwa koreksi pada segmen usaha manufaktur ini tidak konsisten yang berdampak pada timbulnya ketidakpastian perlakuan pajak bagi Pemohon Banding. Fakta bahwa tidak terdapatnya koreksi terkait transaksi afiliasi, khususnya pada aktivitas segmen manufaktur pada tahun-tahun sebelumnya menunjukkan bahwa transaksi pada aktivitas segmen manufaktur Pemohon Banding memang sudah sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha.

Berdasarkan asas keadilan dan asas timbal balik maka seharusnya Terbanding melakukan corresponding adjustment terhadap pihak yang memiliki hubungan istimewa terutama yang berdomisili didalam negeri agar tidak terjadi pengenaan pajak berganda didalam negeri, tetapi dalam hal ini Terbanding tidak melakukan hal tersebut sehingga merugikan hak Wajib Pajak.

Oleh karena itu sudah seharusnya koreksi peredaran usaha yang dilakukan oleh Terbanding dibatalkan.

2. Atas koreksi Penyesuaian Fiskal Positif sebesar Rp6.832.738.855 Pemohon Banding tidak setuju dengan koreksi Terbanding pada Peredaran Usaha terkait hasil pengujian Penerapan Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha sebesar Rp907.374.590 dengan alasan sebagai berikut:

1. Segmentasi penjualan ke afiliasi sudah memperlihatkan tingkat laba dibandingkan dengan penjualan ke pihak ketiga, sehingga seharusnya penjualan afiliasi sudah wajar.

2. Resiko penghindaran pajak tidak ada, dikarenakan penjualan sebagian besar dilakukan kepada pihak afiliasi di Indonesia dengan tarif pajak yang sama.

3. Segmentasi laba rugi Pemohon Banding untuk segmen usaha Manufaktur telah mempertimbangkan komponen-komponen biaya dan pendapatan

yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan.

4. Perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding sudah tepat dan memiliki tingkat kesebandingan yang tinggi dengan karakterisasi Pemohon Banding dan sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha.

5. Perusahaan pembanding tambahan yang diterima Pemeriksa memiliki fungsi yang berbeda, bergerak dalam bidang R&D, dan memperoduksi bahan baku kimia.

6. Terdapat ketidakpastian perlakuan perpajakan terkait dengan aktivitas manufaktur Pemohon Banding.

Terbanding melakukan koreksi terhadap transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa termasuk yang berdomisili didalam negeri maka sewajarnya dilakukan koreksi berdasarkan asas timbal balik (corresponding adjustment) dan asas keadilan agar tidak terjadi pengenaan pajak berganda didalam negeri, tetapi dalam hal ini Terbanding tidak melakukan hal tersebut sehingga merugikan hak Wajib Pajak.

7. Penjelasan rinci atas alasan- alasan tersebut akan dijelaskan di bawah ini:

1. Segmentasi penjualan ke afiliasi sudah memperlihatkan tingkat laba dibandingkan dengan penjualan ke pihak ketiga, sehingga seharusnya penjualan afiliasi sudah wajar.

Tanpa mengurangi ketidaksetujuan Pemohon Banding terhadap segmentasi Manufaktur yang dilakukan Tim Pemeriksa, perbandingan Mark-up on Total Cost (“MTC”) yang diperoleh Perusahaan dari transaksi afiliasi dengan MTC yang diperoleh dari transaksi independen menunjukkan perolehan tingkat laba yang sehat dari segmen intragrup. Perlu dicatat bahwa transaksi penjualan barang dari kegiatan manufaktur kepada pihak afiliasi dan pihak ketiga melibatkan tipe produk yang sama.

Perbedaan perolehan MTC ini memberikan indikasi bahwa dalam menjalankan usaha manufaktur, penetapan harga antara Pemohon Banding dan Pihak Afiliasi telah mempertimbangkan elemen-elemen yang menguntungkan untuk Pemohon Banding selaku pelaku usaha di

Indonesia. Di lain sisi, remunerasi yang Pemohon Banding terima dari transaksi independen menunjukkan kondisi aktual di pasar Indonesia terhadap kegiatan usaha Perusahaan.

Melalui perbandingan tersebut, keuntungan yang diperoleh Pemohon Banding melalui transaksi afiliasinya seharusnya dapat dianggap wajar karena menghasilkan keuntungan bagi Pemohon Banding dan karenanya koreksi terhadap transaksi peredaraan usaha seharusnya dapat ditiadakan.

2. Resiko penghindaran pajak tidak ada, dikarenakan penjualan sebagian besar dilakukan kepada pihak afiliasi di Indonesia dengan tarif pajak yang sama.

Berdasarkan segmentasi manufaktur, didapati penjualan Pemohon Banding didominasi oleh penjualan ke pihak afiliasi dalam negeri sebesar 98% dari total penjualan afiliasi. Tingginya jumlah penjualan yang dilakukan kepada afiliasi dalam negeri memperkuat pembuktian bahwa tidak ada motif penghindaran pajak dalam transaksi ini mengingat lawan transaksi berada dalam yurisdiksi yang sama dengan Pemohon Banding.

Oleh karenanya, transaksi penjualan tersebut bukan merupakan praktik penghindaran pajak dan dilakukan dengan tujuan usaha yang baik sesuai dengan peraturan perpajakan dalam negeri.

3. SegmentasilabarugiPemohonBandingtelah mempertimbangkan komponen-komponen biaya dan pendapatan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan.

Pemohon Banding berpendapat bahwa perhitungan laba rugi pada segmentasi kegiatan manufaktur Perusahaan untuk tahun buku 2019 telah dilakukan secara akurat dengan mempertimbangkan komponen- komponen biaya dan pemasukan yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional Perusahaan. Detil atas komponen-komponen biaya dan pemasukan yang seharusnya dipertimbangkan dalam menghitung laba adalah sebagai berikut:

Mengacu pada penjelasan latar belakang dari masing-masing akun biaya dan pemasukan, telah didapati bahwa komponen-komponen terkait masih berhubungan langsung dengan kegiatan manufaktur Pemohon Banding. Dengan demikian adalah wajar jika komponen- komponen di atas turut diperhitungkan dalam menghitung perolehan Mark up on Total Cost dari Pemohon Banding untuk tahun buku 2019.

4. Perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding sudah tepat dan memiliki tingkat kesebandingan yang tinggi dengan karakterisasi Pemohon Banding

Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa ke 10 (sepuluh) perusahaan pembanding yang diterima oleh Pemohon Banding pada Dokumen Lokal Penentuan Harga Transfer untuk Tahun Pajak 2019 memiliki karakterisasi yang sesuai dengan segmen usaha manufaktur Pemohon Banding dan telah dipilih melalui proses studi tolak ukur yang

ketat. Perusahaan independen diunduh melalui basis data Oriana dan Onesource dengan kriteria pencarian sebagai berikut:

i. Kode Aktivitas, bahwa Pemohon Banding menggunakan kode aktivitas US-SIC yaitu 283 (obat-obatan).

ii. Lokasi Geografi, bahwa kriteria geografi diterapkan untuk

membatasi perusahaan sebanding dengan perusahaan yang berlokasi di Far East and Central Asia.

iii. Status Hukum, bahwa Pemohon Banding memperketat pencarian

dengan menggunakan kriteria perusahaan yang terdaftar sebagai perusahaan aktif.

iv. Independensi, bahwa untuk menghilangkan perusahaan yang

memiliki kemungkinan transaksi pihak afiliasi, hanya perusahaan dengan Indikator A+, A, A- yang dapat diterima.

v. Kerugian, bahwa Pemohon Banding dalam kriteria pencarian perusahaan pembanding mengeliminasi perusahaan yang belum membukukan laba operasi dalam setidaknya satu tahun selam periode tiga tahun.

vi. Ketersediaan data keuangan, bahwa untuk menghilangkan

perusahaan yang tidak memiliki data keuangan untuk TA2016, TA2017, dan 2018.

Bahwa selanjutnya, atas perusahaan pembanding yang didapat dari kriteria pencarian diatas dilakukan lagi analisa lebih lanjut seperti melakukan peninjauan manual atas perusahaan yang mengalami kerugian operasional, penilaian berdasarkan website perusahaan, melakukan penolakan atas alasan perbedaan fungsi, perbedaan produk dan/jasa, perusahaan tidak memiliki cukup informasi yang tersedia (seperti deskripsi bisnis yang tidak memadai, website yang tidak bisa diterjemahkan ke Bahasa Inggris, informasi keuangan yang tidak memadai, dll), dan perusahaan dengan biaya R&D.

Perlu Pemohon Banding tekankan bahwa Pemohon Banding melakukan analisa pada perusahaan pembanding sesuai dengan data dan fakta yang didapatkan dari database pada saat Pemohon Banding

melakukan analisa kewajaran dan kelaziman usaha segmen manufaktur. Berdasarkan kriteria yang telah dijelaskan tersebut, Pemohon Banding menerima 10 perusahaan pembanding yang dianggap sebanding dengan segmen usaha manufaktur Pemohon Banding. Ada pula deskripsi usaha perusahaan- perusahaan tersebut adalah:

adapun atas ke-10 perusahaan pembanding tersebut, hasil rentang kewajaran yang diperoleh adalah sebagai berikut:

Bahwa MTC Pemohon Banding untuk TA2019 adalah sebesar 2,94% dimana dapat disimpulkan bahwa MTC Pemohon Banding untuk segmen manufaktur berada di antara rentang interkuartil dari perusahaan pembanding. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa peroleh laba Pemohon Banding telah sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha, sebagaimana diatur dalam peraturan harga transfer dalam negeri.

5. Perusahaan pembanding tambahan yang diterima Pemeriksa memiliki fungsi yang berbeda, bergerak dalam bidang R&D, dan memproduksi bahan baku kimia.

Dalam SPHP, diketahui bahwa tim Pemeriksa memasukkan 4 (empat) perusahaan pembanding tambahan yang dianggap sebanding dengan fungsi Pemohon Banding. Atas pendekatan ini, Pemohon Banding tidak dapat mengetahui tahapan analisis kesebandingan yang dilakukan oleh tim Pemeriksa sebagaimana kerta kerja analisis tidak tersedia untuk ditinjau oleh Pemohon Banding.

Dengan demikian, Pemohon Banding mengacu pada Bab II dari PER- 22 poin B.2 huruf a, bahwa dalam pemeriksaan transfer pricing, seharusnya terdapat beberapa tahapan yang dilakukan dimana tahapan tersebut terdiri dari tahapan persiapan, tahapan pelaksanaan, dan tahapan pelaporan. Dimana, pada tahap pelaksanaan pemeriksaan, Pemeriksa harus melakukan tahapan memilih metode transfer pricing yang mencakup identifikasi ketersediaan pembanding. Bahwa tujuan atas tahapan tersebut adalah untuk memastikan ketersediaan dan keandalan pembanding independen yang akan digunakan Pemeriksa sebagai dasar dalam penetapan koreksinya. Bahwa selanjutnya, PER-22 juga mengatur bahwa “untuk dapat digunakan sebagai pembanding yang andal, pembanding internal maupun eksternal harus memperhatikan lima faktor kesebandingan

yaitu:

1) Karakteristik barang atau jasa.

2) Analisis fungsi, aset, dan risiko.

3) Ketentuan kontrak.

4) Ketentuan ekonomi; dan

5) Strategi bisnis.

Oleh karenanya, Pemohon Banding turut melakukan peninjauan atas Perusahaan-perusahaan pembanding yang dipilih Tim Pemeriksa untuk memastikan adanya kesebandingan yang andal dari segi karakteristik usaha, karakteristik barang yang dihasilkan, serta fungsi, asset, dan risiko yang ditanggung. Berikut adalah hasil kajian Pemohon Banding terhadap 4 (empat) Perusahaan pembanding yang ditambahkan dalam SPHP:

Berdasarkan uraian di atas, telah didapati bahwa 4 (empat) perusahaan pembanding tambahan yang dianggap sebanding oleh Tim Pemeriksa memiliki perbedaan signifikan dalam hal fungsi yang dilakukan, terdapatnya kegiatan Riset dan Pengembangan, serta menghasilkan bahan baku. Dalam hal ini Pemohon Banding selaku manufaktur produk barang jadi menyimpulkan bahwa Perusahaan- perusahaan tambahan yang dipilih oleh Tim Pemeriksa tidak dapat diandalkan karena tidak memenuhi 5 faktor kesebandingan sebagaimana diatur dalam PER-22 dan tidak relevan utuk dimasukkan dalam set Perusahaan pembanding.

6. Terdapat ketidakpastian perlakuan perpajakan terkait dengan aktivitas manufaktur Pemohon Banding.

Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa pada Tahun pajak sebelumnya, tidak terdapat koreksi terkait dengan kewajaran dan kelaziman usaha atas transaksi afiliasi yang dilakukan oleh Pemohon Banding. Lebih lanjut, Pemohon Banding ingin menyampaikan bahwa tidak terdapat perubahan pada transaksi dan analisa kewajaran dan kelaziman usaha berkaitan dengan segmen usaha manufaktur ini dari tahun- tahun sebelumnya sampai dengan Tahun Pajak 2019. Selain itu, tidak terdapat perubahan peraturan perpajakan yang signifikan sehubungan dengan pelaksaan transaksi afiliasi tersebut. Sehingga, atas hal tersebut dapat disimpulkan bahwa analisa kewajaran dan kelaziman usaha pada Dokumen Penentuan Harga Transfer Pemohon Banding untuk TA2019 telah konsisten menggunakan pendekatan yang sama dari tahun ke tahunnya.

Bahwa dengan fakta tersebut, Pemohon Banding menilai bahwa koreksi pada segmen usaha manufaktur ini tidak konsisten yang berdampak pada timbulnya ketidakpastian perlakuan pajak bagi Pemohon Banding. Fakta bahwa tidak terdapatnya koreksi terkait transaksi afiliasi, khususnya pada aktivitas segmen manufaktur pada tahun-tahun sebelumnya menunjukkan bahwa transaksi pada aktivitas segmen manufaktur Pemohon Banding memang sudah sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha.

Berdasarkan asas keadilan dan asas timbal balik maka seharusnya Terbanding melakukan corresponding adjustment terhadap pihak yang memiliki hubungan istimewa terutama yang berdomisili didalam negeri agar tidak terjadi pengenaan pajak berganda didalam negeri, tetapi dalam hal ini Terbanding tidak melakukan hal tersebut sehingga merugikan hak Wajib Pajak.

Oleh karena itu sudah seharusnya koreksi positif yang dilakukan oleh Terbanding dibatalkan.

KESIMPULAN DAN USUL

a. Surat Banding telah memenuhi seluruh ketentuan formal pengajuan banding sebagaimana diatur dalam Pasal 27 dan Pasal 32 UU KUP serta Pasal 35, 36, dan 37 UU Pengadilan Pajak.

b. Koreksi yang dilakukan Terbanding harus dibatalkan karena bukti-bukti dan penjelasan yang disampaikan Pemohon Banding telah sesuai dengan ketentuan perpajakan sehingga mengugurkan pendapat Terbanding.

Menimbang, bahwa Pemohon Banding dalam persidangan menyerahkan

dokumen yang telah diberi meterai cukup dan/atau bukti elektronik/lainnya berupa serta diberi tanda P-1 s.d. P-18 sebagai berikut:

Bukti P-1. Softcopy Surat Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor : KEP-

00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025.

Bukti P-2. Softcopy Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Penghasilan

Tahun 2019 Nomor : 00008/206/19/052/24 tanggal 22 April 2024.

Bukti P-3. Softcopy Surat Keberatan Nomor : 074/HPI/07/2024 tanggal 12 Juli

2024.

Bukti P-4. Scan Fotokopi bermeterai Akta Nomor 10 Tanggal 6 April 1975; Bukti P-5. Scan Fotokopi bermeterai Akta Nomor 6 tanggal 12 Juni 2024; Bukti P-6. Scan Fotokopi bermeterai Akta Nomor 5 tanggal 15 April 2025; Bukti P-7. Softcopy Fotokopi Bukti Penerimaan Negara;

Bukti P-8. Scan halaman depan Paspor milik Sato Ryo;

Bukti P-9. Softcopy Pakta Integritas dan Passport Direktur;

Bukti P-10. Softcopy Surat Kuasa Khusus, Pakta Integritas dan Keputusan IKH

atas nama Agustinus;

Bukti P-11. Softcopy Matriks Sengketa;

Bukti P-12. Softcopy Penjelasan tertulis nomor 001/HPI-Bdn/X/2025 tanggal 28

Oktober 2025;

Bukti P-13. Softcopy Penjelasan tertulis nomor 002/HPI-Bdn/XI/2025 tanggal 18

November 2025;

Bukti P-14. Scan Loan Agreement between Hisamitsu Pharmaceutical Co Inc and

PT Hisamitsu Pharma Indonesia tanggal 17Januari 2019;

Bukti P-15. Scan Loan Agreement between Hisamitsu Pharmaceutical Co Inc and

PT Hisamitsu Pharma Indonesia tanggal 22 April 2019;

Bukti P-16. Softcopy Penjelasan tertulis nomor 003/HPI-Bdn/XII/2025 tanggal 9

Desember 2025;

Bukti P-17. Softcopy Pendapat Akhir Nomor 004/HPI-Bdn/I/26 tanggal 20 Januari

2026;

Bukti P-18. Print Out ORIANA Company Report atas nama Kokando Co, Ltd.;

Menimbang, bahwa Terbanding dalam persidangan menyerahkan

dokumen yang telah diberi meterai cukup dan/atau bukti elektronik/lainnya berupa serta diberi tanda T-1 s.d. T-10 sebagai berikut:

Bukti T-1. Scan LHP, KKP Transfer Pricing dan LPK;

Bukti T-2. Scan KKP;

Bukti T-3. Softcopy Matriks Sengketa;

Bukti T-4. Softcopy Matriks Sengketa dan penjelasan Terbanding;

Bukti T-5. Profil usaha Kokando terkait Produksi Obat-obatan, gambaran sistem

manufaktur kontrak dan pengalaman manufaktur kontrak;

Bukti T-6. Scan Nota Dinas Nomor ND-3124/KPP.1902/2024 tanggal 15

November 2024 dari Kepala KPP WP Besar Dua kepada Kabid Keberatan dan Banding Kanwil DJP Jakarta Khusus;

Bukti T-7. Softcopy Penjelasan tertulis tanpa nomor tanggal 17 November 2025; Bukti T-8. Softcopy Excel General Ledger Beban Non Operasional dengan

sheet atas akun sebagai berikut:

a. Akun 8131001-Extraodinaary revenue-Other;

b. Akun 8511001-Loss on disposal of fixed assets;

c. Akun 7541001-Substituion;

d. Akun 7551001-Other non operating expenses;

e. Akun 7131001-Other non operating income;

Bukti T-9. Scan Lampiran IV SPT PPh Badan Tahun Pajak 2019 atas naam PT

RODAMAS;

Bukti T-10. Scan Pendapat Akhir Nomor S-2344/WPJ.07/2025 tanggal 16

Desember 2025;

PERTIMBANGAN HUKUM

Kewenangan Pengadilan Pajak

bahwa objek sengketa berupa Keputusan Terbanding Nomor KEP- 00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025 tentang keberatan Wajib Pajak atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Penghasilan Tahun Pajak 2019 Nomor: 00008/206/19/052/24 tanggal 22 April 2024 termasuk sengketa pajak sehingga berdasarkan ketentuan Pasal 31 ayat (1) dan/atau ayat (2) Undang- Undang Nomor 14 Tahun 2002 tentang Pengadilan Pajak merupakan kewenangan Pengadilan Pajak;

Ketentuan Formal

Menimbang, bahwa sesuai peraturan perundangan-undangan peradilan

pajak. pemeriksaan materi sengketa banding dilakukan setelah pemeriksaan atas pemenuhan ketentuan formal;

Pemenuhan Ketentuan Formal Pengajuan Banding

bahwa Surat Banding Nomor 098/HPI/06/2025 tanggal 12 Juni 2025 dibuat dalam Bahasa Indonesia ditujukan kepada Pengadilan Pajak, diajukan masih dalam jangka waktu 3 (tiga) bulan, menyatakan tidak setuju terhadap Keputusan Terbanding dan diajukan untuk satu Keputusan, memuat alasan-alasan yang jelas dan mencantumkan tanggal diterimanya Surat Keputusan Terbanding yaitu tanggal 20 Maret 2025, dilampiri dengan salinan keputusan yang dibanding, telah terpenuhi kewajiban pembayaran sebesar 50% dari pajak terutang, dan ditandatangani oleh pengurus/kuasa yang berhak menandatangani sehingga memenuhi ketentuan Pasal 35 ayat (1) dan ayat (2), Pasal 36 ayat (1), ayat (2), ayat (3), dan ayat (4), Pasal 37 ayat (1) Undang-Undang Nomor 14 Tahun 2002 tentang Pengadilan Pajak;

Pokok Sengketa

Menimbang, bahwa terbukti pokok sengketa dalam banding ini adalah

koreksi atas Penghasilan Neto sebesar Rp 6.736.685.920,00 yang terdiri dari:

Menimbang, bahwa setelah mempertimbangkan dan menilai bukti-bukti

serta fakta yang terungkap dalam persidangan maka pendapat Majelis adalah sebagai berikut:

Menimbang, bahwa sengketa yang terjadi adalah koreksi terhadap

kewajaran laba Pemohon Banding yang telah dilaporkan dalam dokumentasi harga transfer (TP documentation) sebesar Rp6.736.685.920,00 yang diatribusikan menjadi koreksi peredaran usaha sebesar Rp5.829.311.330,00 dan koreksi penyesuaian fiskal positif sebesar Rp907.374.590,00;

Menimbang, bahwa Terbanding berpendapat pertanggungjawaban

kewajaran laba Pemohon Banding tidak tepat karena Pemohon Banding menggunakan data pembanding yang tidak tepat;

Menimbang, bahwa Pemohon Banding berpendapat data pembanding

yang digunakan sudah tepat;

Menimbang, bahwa Majelis berpendapat sengketa yang terjadi adalah

sengketa pembuktian mengenai kewajaran laba yang dilaporkan Pemohon Banding;

Menimbang, bahwa Pasal 4 ayat (1) UU PPh menyatakan yang menjadi

objek pajak adalah penghasilan, yaitu setiap tambahan kemampuan ekonomis yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak, baik yang berasal dari Indonesia maupun dari luar Indonesia, yang dapat dipakai untuk konsumsi atau untuk menambah kekayaan Wajib Pajak yang bersangkutan, dengan nama dan dalam bentuk apa pun;

Menimbang, bahwa Pasal 18 ayat (3) menyatakan Direktur Jenderal Pajak

berwenang untuk menentukan kembali besarnya penghasilan dan pengurangan serta menentukan utang sebagai modal untuk menghitung besarnya Penghasilan Kena Pajak bagi Wajib Pajak yang mempunyai hubungan istimewa dengan Wajib Pajak lainnya sesuai dengan kewajaran dan kelaziman usaha yang tidak dipengaruhi oleh hubungan istimewa;

Menimbang, bahwa berdasarkan pemeriksaan Majelis terhadap

bukti/dokumen dan keterangan para pihak yang relevan dengan sengketa dan disampaikan dalam persidangan diketahui fakta-fakta sebagai berikut:

• bahwa Pemohon Banding sebelumnya dikenal sebagai PT Salonpas Indonesia, didirikan pada tahun 1975 sebagai perusahaan manufaktur dan distribusi produk farmasi, khususnya produk farmasi pereda nyeri luar;

• bahwa di tahun 2019, Pemohon Banding dimiliki oleh Hisamitsu Pharmaceutical Co. Ltd. Jepang sebesar 75% dan PT Rodamas Jakarta sebesar 25%;

• bahwa karakteristik usaha Pemohon Banding adalah Fully Fledged Distributor dan Licensed Manufacture;

• bahwa metode penghitungan pembandingan kewajaran laba Pemohon Banding dengan industri yang digunakan adalah TNMM (Transactional Net Margin Method) dengan PLI (Profit Level Indicator) adalah Mark Up on Total Cost (MTC) yaitu Laba Operasional/(Harga Pokok Penjualan+Biaya Operasional);

• bahwa penghitungan MTC menurut Pemohon Banding adalah

• bahwa Pemohon Banding menggunakan database Oriana untuk melakukan perbandingan laba Pemohon Banding dengan laba industri dan menentukan 10 (sepuluh) perusahaan sebagai perbandingan;

• bahwa Pemohon Banding menggunakan perbandingan laba yang diperoleh dengan laba rata-rata industri 3 tahun sehingga diperoleh penghitungan sebagai berikut:

• bahwa rentang kewajaran laba industri berdasarkan perusahaan data pembanding adalah sebagai berikut:

• bahwa Pemohon Banding berpendapat sesuai penghitungannya, laba yang diperoleh sebesar 2,94% lebih besar dari rentang laba perusahaan-perusahaan dalam industri yang berkisar antara 2,19% sampai dengan 14,28% sehingga laba Pemohon Banding berada dalam rentang wajar;

• bahwa Terbanding dalam pemeriksaan melakukan penelitian ulang terhadap dokumentasi harga transfer;

• bahwa Terbanding berpendapat penghitungan MTC menurut Pemohon Banding tidak tepat karena memperhitungkan pendapatan lain-lain sebesar Rp825.072.918,00 yaitu Gain on exchange rate difference sebesar Rp824.462.404,00 dan Biaya Lain-lain yaitu Others sebesar Rp610.514,00;

• bahwa penghitungan MTC menurut Terbanding adalah

• bahwa dalam menentukan perusahaan-perusahaan dalam industri sebagai data pembanding, Terbanding menolak 2 data pembanding yang digunakan Pemohon Banding dan menambahkan perusahaan pembanding baru sehingga data pembanding yang digunakan adalah sebagai berikut:

• bahwa rentang laba perusahaan-perusahaan pembanding adalah:

• bahwa Terbanding berpendapat Mark Up on Total Cost (MTC) Pemohon Banding yang sebesar 2,64% lebih rendah dari rentang laba perusahaan- perusahaan dalam industri yang berkisar antara 3,63% sampai dengan 14,01% sehingga Terbanding melakukan koreksi laba wajar berdasarkan Q2 yang sebesar 5,04% dengan nilai koreksi sebesar Rp 6.736.685.920,00 yang

dialokasikan dalam koreksi peredaran usaha sebesar Rp5.829.311.330,00 dan koreksi penyesuaian fiskal positif sebesar Rp907.374.590,00;

• bahwa Pemohon Banding tidak setuju dengan Ketetapan Terbanding sehingga mengajukan keberatan;

• bahwa Terbanding dalam proses keberatan melakukan pemeriksaan ulang terhadap data perusahaan pembanding yang digunakan pada saat pemeriksaan;

• bahwa Terbanding berpendapat data perusahaan pembanding yang digunakan pada saat pemeriksaan tidak tepat dan menentukan perusahaan-perusahaan sebagai data pembanding sebagai berikut:

• bahwa rentang laba perusahaan-perusahaan pembanding adalah:

• bahwa saat proses keberatan, Terbanding juga berpendapat bahwa Mark Up on Total Cost (MTC) Pemohon Banding yang sebesar 2,64% lebih rendah dari rentang laba perusahaan-perusahaan dalam industri yang berkisar antara 4,47% sampai dengan 14,48% sehingga koreksi Terbanding pada saat Ketetapan tetap dipertahankan;

• bahwa Pemohon Banding berpendapat Terbanding telah salah dalam menghitung Mark Up on Total Cost karena pendapatan lain-lain sebesar Rp825.072.918,00 yaitu Gain on exchange rate difference sebesar

Rp824.462.404,00 dan Biaya Lain-lain yaitu Others sebesar Rp610.514,00 tidak dimasukkan dalam penghitungan Terbanding;

• bahwa Pemohon Banding berpendapat biaya-biaya tersebut berhubungan dengan pembelian mesin yang digunakan untuk operasional sehingga termasuk kegiatan untuk mendapatkan, memperoleh dan memelihara penghasilan;

• bahwa terhadap pemilihan data perusahaan pembanding, Pemohon Banding berpendapat pemilihan data perusahaan pembanding yang digunakan sudah benar karena telah melakukan proses pencarian data perusahaan sesuai dengan prosedur;

• bahwa Pemohon Banding dapat membuktikan bahwa Kokando Co., Ltd. yang ditolak sebagai perusahaan pembanding pada saat proses keberatan melakukan fungsi utama sebagai manufaktur bukan kontrak manufaktur sebagai pendapat Terbanding sehingga dapat dijadikan perusahaan pembanding;

Menimbang, bahwa terhadap fakta-fakta di atas, Majelis berpendapat

sebagai berikut:

• bahwa terhadap penghitungan MTC, Majelis berpendapat koreksi Terbanding terhadap pendapatan lain-lain sebesar Rp825.072.918 sudah tepat karena laba rugi selisih kurs timbul dari pembelian mesin;

• bahwa laba rugi selisih kurs yang dapat dibebankan adalah laba rugi selisih kurs yang sejalan dengan masa umur ekonomis mesin sehingga tidak dapat dibebankan seluruhnya;

• bahwa terhadap penentuan data perusahaan pembanding, Majelis berpendapat Pemohon Banding dapat membuktikan pemilihan perusahaan data pembanding sudah tepat dan sesuai dengan prosedur pencarian data pembanding;

• bahwa berdasarkan pendapat Majelis di atas, penilaian kewajaran laba Pemohon Banding adalah sebagai berikut:

Penghitungan MTC

­

Penghitungan laba industri

­

Rentang kewajaran laba industri

­

• bahwa Majelis berpendapat MTC Pemohon Banding adalah sebesar 2,64% yang berada dalam rentang wajar laba perusahaan-perusahaan dalam industri yang berkisar antara 2,19% sampai dengan 14,28%;

Menimbang, bahwa dengan demikian, Majelis berkesimpulan untuk

mengabulkan seluruh banding Pemohon Banding terhadap koreksi Terbanding atas Penghasilan Neto (kewajaran laba) Pemohon Banding yang telah dilaporkan dalam dokumentasi harga transfer (TP documentation) sebesar Rp6.736.685.920,00 yang diatribusikan menjadi koreksi peredaran usaha sebesar Rp5.829.311.330,00 dan

koreksi penyesuaian fiskal positif sebesar Rp907.374.590,00 dengan membatalkan koreksi Terbanding;

Menimbang, bahwa berdasarkan uraian dan rekapitulasi tersebut di atas,

pendapat Majelis atas pokok sengketa tersebut adalah sebagai berikut :

Menimbang, bahwa atas hasil pemeriksaan dalam persidangan,

Pengadilan Pajak berkesimpulan untuk menggunakan kuasa Pasal 80 Ayat (1) Huruf b Undang- Undang Nomor 14 Tahun 2002 tentang Pengadilan Pajak, sehingga perhitungan menjadi sebagai berikut:

Penghasilan Neto menurut TerbandingRp 48.401.098.185,00 Koreksi dibatalkan Pengadilan PajakRp6.736.685.920,00 Penghasilan Neto menurut Pengadilan PajakRp 41.664.412.265,00

Memperhatikan, Undang-Undang Nomor 14 Tahun 2002 tentang

Pengadilan Pajak dan ketentuan peraturan perundang-undangan lain yang terkait;

MENGADILI:

Mengabulkan seluruh banding Pemohon Banding terhadap Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor: KEP-00431/KEB/WPJ.07/2025 tanggal 17 Maret 2025, tentang Keberatan Wajib Pajak Atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Penghasilan Tahun Pajak 2019 Nomor: 00008/206/19/052/24 tanggal 22 April 2024 atas nama PT HISAMITSU PHARMA INDONESIA, NPWP 010017267052000 / 0010017267052000, beralamat di Jl HRM Mangundiprojo, Buduran, Kab. Sidoarjo, Jawa Timur, sehingga perhitungan pajak yang harus dibayar menjadi sebagai berikut:

Penghasilan NetoRp 41.664.412.265,00

Kompensasi KerugianRp0,00

Penghasilan Kena PajakRp 41.664.412.265,00

Pajak Penghasilan (PPh) terutangRp 10.416.103.000,00

Kredit PajakRp8.934.762.000,00

PPh Kurang/(lebih) BayarRp1.481.341.000,00

Sanksi AdministrasiRp647.049.749,00

Jumlah PPh ymh / (lebih) dibayarRp2.128.390.749,00

Demikian diputuskan dalam musyawarah Majelis Hakim Pengadilan Pajak pada_hari_Selasa, tanggal 20 Januari 2026 oleh Dr. Andre Irwanda, S.H., S.E.,Ak.,_M.B.A., M.H., sebagai Hakim Ketua Majelis, Widhi Hartono, S.E., S.H., M.E., dan Drs. Uming, M.Si., masing-masing sebagai Hakim Anggota dan diucapkan_dalam sidang terbuka untuk umum (dan disampaikan kepada para pihak_yangsekaliguspuladipublikasikanuntukumummelalui Sistem_Informasi_Pengadilan Pajak) pada hari Kamis, tanggal 5 Maret 2026 oleh_Majelis Hakim tersebut dan dibantu oleh Achmad Hidajat, S.Sos., M.M.

sebagai Panitera Pengganti serta dihadiri oleh Terbanding dan dihadiri oleh Pemohon Banding;

Hakim-Hakim Anggota:Hakim Ketua Majelis,

ttd.ttd.

Ditandatangani secara elektronikDitandatangani secara elektronik

Widhi Hartono, S.E., S.H., M.E.Dr. Andre Irwanda, S.H., S.E., Ak., M.B.A., M.H.

ttd.

Ditandatangani secara elektronik

Drs. Uming, M.Si.

Panitera Pengganti,

ttd.

Ditandatangani secara elektronik Achmad Hidajat, S.Sos., M.M.